光大证券：数字基建有望获政策支持 关注东数西算主题行情

智通财经APP获悉，光大证券(601788)宣布研究陈诉称，中国共产党第二十次世界代表大会于2022年10月16日在北京召开。该行以为，数字基建是连年来我国历次大会存眷重点，主题性行情值得存眷。数字信息基建投资不只会有助于拉动上游焦点器件装备等的国产化历程，同时是数字经济创新等应用规模成长的重要支撑。个中，三大运营商CAPEX向东数西算倾斜，将进一步拉动相干投资落地，东数西算作为通讯行业的重要主题性行情有望一连。

光大证券首要概念如下：

数字基建是历次大会重要存眷点：

党的十八大陈诉全文在推进经济布局计谋性调解中明晰指出，“建树下一代信息基本办法，成长当代信息技能财富系统，健全信息安详保障系统，推进信息收集技能普及运用”。 十九大陈诉中指出:“加速建树制造强国，加速成长先辈制造业，敦促互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合。” 该行以为，在受疫情影响经济增添放缓的配景下，投资信息基建是刺激经济增添的重要本领，而且带来产能过剩、经济滞涨等题目的也许性较小，另外，数字信息基建投资不只会有助于拉动上游焦点器件装备等的国产化历程，同时是数字经济创新等应用规模成长的重要支撑。

数字经济快速成长，东数西算主题行情有望得到催化：

党的十九大以来，数字经济成长动能加快开释。22年当局事变陈诉重点夸大了数字经济相干内容，包罗“促进数字经济成长，增强数字中国建树整体机关;建树数字信息基本办法，促进财富数字化转型，成长伶俐都市、数字村子，完美数字经济管理”以及“传统财富数字化、数字当局、数字商业、民众文化数字化”等。数字信息基建作为数字经济的重要支撑，有望一连得到政策重视，该行以为东数西算作为通讯行业的重要主题性行情有望一连。

三大运营商CAPEX向东数西算倾斜，将进一步拉动相干投资落地。

从2022年三大运营商成本开支组成看，传输网、东数西算等投资占比上升。瞻望23年，该行判定海内三大运营商成本开支布局变革趋势仍一连，有线侧及东数西算投资有望进一步加大。

投资提议：

东数西算建树侧、运营侧、应用层有望一连受益主题催化：

建树侧：配套电力、IDC工程商、制冷装备受益于IDC建树，存眷：佳力求(603912)、科士达(002518)、科华数据、英维克(002837)、城地香江等，

光模块、白互换等受益于数据中心陈设，存眷：新易盛(300502)、中际旭创(300308)、天孚通讯(300394)、紫光股份(000938)、星网锐捷(002396)等，

运营侧：IDC提供商作为重要建树及运营主体，存眷：光环新网(300383)、宝信软件(600845)、奥飞数据(300738)、数据港(603881)、美利云(000815)等。

应用侧：三大运营商是海内最大机柜持有方，同时将来将受益于对象收集数据传输需求扩大，存眷：中国电信、中国移动、中国联通(600050)。

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