道达投资手记：军工表现不如预期 适合中长线埋伏
1月12日（周四），沪深两综指双双探底回升，沪市缩量至2754亿元，深市4061亿元。达哥预计2023年春节前A股市场或许率都是缩量状态。缩量下的这种节拍，伴侣们应该再认识不外了，板块很难有一连性，上冲乏力后回落是常态，不追涨即可。
市场仍然不温不火，让人有点无奈，给人的感受就是许多资金已经刀枪入库、马放南山了。除此之外，妖股的短线气氛也很差，“连板”概率低导致激进的短线资金容错率大幅增进，进一步低落了市场活泼度，再加上许多板块本轮反弹已靠近压力位，做多的情感在低落。
只是痛惜了北上资金，这是2021年12月以来初次持续6个买卖营业日净买入额均高出50亿元，2023年1月以来累计加仓超500亿元。
成飞团体拟借壳上市
1月11日晚，中航电测(300114)宣布通告称，公司拟收购成飞团体100%股权，1月12日起停牌。今朝机构给成飞团体的估值最高到2000亿元，广泛在1500亿元阁下。
不少市场人士以为，复牌后，预计就是“顶一字翻倍才会开板”，然后放机构和散户出场博弈，不解除干到2000亿元以上，最终也许以“埋人挂旗杆”的方法收场。
成飞团体借壳这件事，唤起了其他军工壳资源的想象力，好比航发科技(600391)、洪都航空(600316)、中航电子(600372)等。
而一些人预期的成飞团体重组方针贵航股份(600523)、成飞集成，因预期落空导致资金猖獗出逃，周四“一字”跌停。
整体来说，军工股周四的示意不如预期，已经持续几根阴线了，即即是这些有想象力的个股，抛压也较量大。
军工板块中期布局相等不错，并且业绩也没有题目，但题目是放在2023年这种经济清醒的配景下，也许前期较难熬到资金存眷，中长线的投资者得当匿伏。
新能源偏向，电动车和光伏早盘都有一波拉升。电动车是因为估值回调至汗青低位，不少卖方开始看反转。光伏除了之前硅料突发跳水带来需求晋升预期，尚有一个驱动是某光伏龙头在美建厂，这是一个偏起劲的动静。有卖方以为，海内企业在美建厂，有望在破解对美出口障碍的同时，享受到美国IRA政策给以的高额津贴。
因为这轮高景气赛道已经反弹了不少，且许多细分赛道除了整车等个体板块外，都已经到了重要压力位四面，没有充实的震荡或较量大的利好刺激，放在当前这种量能配景下，是很难打破的，属于赢利告终阶段，不得当再追。
家产母机板块走强。家产母机板块指数近期震荡上行，震荡事后也许尚有上冲手段，留意压力地区即可。
多只人气股尾盘跳水
达哥看好的大斲丧继承回调，以白酒、食物加工引领。食物加工板块指数更领先一步，已经到了短期箱体震荡的下押周，留意可否呈现止跌；白酒则相对慢一步，短期震荡也许还会连续；景点旅游到了很是要害的位置，再破位的话就必要审慎看待了，调解时刻也许会加长。
风靡环球的ChatGPT的开拓商OpenAI公司获微软百亿美元注资。这几天人工智能成为科技界新冒出来的高频话题，短期或刺激相干题材一连活泼。
故意思的是金融股最近频仍小幅异动，尤其是券商股，好比创始证券、东方证券(600958)等。这应该是有资金在做低位板块的提前量，银行保险都涨上去了，金融板块内里就只有券商股还没怎么涨，有补涨预期。短期也许会有攻击年线的举措，但鉴于这个板块以往的调性，不提议投入过多精神。倘若金融板块异动教育指数创阶段新高，或许率是不错的高抛点。
短线情感方面，多只高位人气股尾盘跳水，全聚德(002186)跳水迫近跌停，一众老龙头股纷纷跳水，声名高位抱团在逐渐解体。“连板”股也有活口，并没有龙蛇混杂，好比“三通一达”（通达动力(002576)、通达电气、通达股份(002560)、众业达(002441)）可以看作“抱团股”内部的缩容。
博弈的难度如故较量大，通达动力已经是第6个涨停板了，往甜头说是扩展了市场高度，往弊端说就是没有发动其他“连板”情感，声名市场买卖营业不活泼。周五早盘寄望周四尾盘杀跌的人气股，若继承杀跌，则情感继承走弱；若呈现反包，则超预期，有望发动情感回暖。
北上资金持续大幅买入对市场的支撑浸染很大，有用化解了节前的部门抛压，但止跌企稳迹象还不明明，维持节制仓位、高抛低吸的思绪。中长线投资者可以恰当存眷一些仍处底部地区、近期量能暖和放大的板块。
（张道达）
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