个人养老金账户“空户”难题待解：实际缴存人数仅占开户数约三成，如何激发居民养老储备意愿？(2)

中国社会科学院天下社保研究中心宣布的《中国养老金成长陈诉2012》对城镇职工养老保险更换率举办了测算。数据表现，养老金更换率由2002年的72.9%降落到2005年的57.7%，从此一向降落，2011年为50.3%，低于国际劳工组织《社会保障最低尺度合同》中55%的养老金更换率警戒线。中国社科院宣布的《社会保障绿皮书：中国社会保障成长陈诉（2019）》指出，今朝中国城镇职工根基养老保险的均匀更换率不到50%。

与此同时，第二支柱即企业年金和职业年金的局限包围人数少，且增添速率迟钝。

人社部数据表现，2022年尾，我国企业年金和职业年金的投资运营局限别离为2.87万亿、2.11万亿，累计4.98万亿元。个中，世界有12.80万户企业成立企业年金，介入职工3010万人，占企业职工根基养老保险参保人数不敷10%。从2018年算起，5年间介入企业年金的职工仅增进了约600万人。

房连泉暗示，企业年金介入人数增添速率确实较量慢，这是由于企业年金的缴费是由企业和职工配合包袱的，对付一些中小微企业和中低收入职工来说，短期内会增进特殊承担，对付国企或大型企业而言，乐意介入的企业此刻大都已经介入，后续想要继承扩大局限较量坚苦。

“现实上第二支柱的局限是既定的，其局限巨细会受到经济成长、企业红利手段、就业环境等宏观形势的影响。”房连泉说。

由此不难发明，在养老题目上，今朝我国职工养老首要依赖根基养老保险，企业年金和职业年金的参加率相对较低且推广难度较大。因此，要缓解养老系统当前面对的压力，加速构建以小我私人养老金账户制度为基本的“第三支柱”具有重要的实际意义。

本年7月，中国平静洋保险(601601)（团体）股份有限公司总裁傅帆暗示，今朝中国养老金局限占GDP比例约为10%，远远低于发家国度的程度，尚有很大晋升空间。让养老金融支撑养老处事，就要形成“产物—处事—投资”的良性轮回。

他山之石：小我私人养老金制度推广的国际履历值得小心

在奉行小我私人养老金方面，国际上一些国度做得较量早。

2019年美国、德国养老三支柱占比环境

美国和德国养老金第三支柱所占比例均高出三成 数据来历：OECD陈诉、泽平宏观

个中，美国小我私人退休账户（IRA）始于1974年颁布《雇员退休收入保障法》（ERISA）。IRA 是由小我私人认真、自愿介入的储备养老保险制度，账户资金由小我私人储备、投资构成，并用于小我私人退休后养老，由联邦当局提供耽误纳税、免征投资收益所得税等税收优惠。

记者留意到，ERISA法案一开始就明晰了小我私人养老金营业的信任相关，并夸大以受托人职责推行、受益人权益掩护作为禁锢起点，为美国IRA打算的成长奠基了基本。在详细情势上，小我私人养老金账户上不只限于一个独立账户，小我私人投资者可在差异金融机构开立多个IRA账户，然后在年度报税和退税时将多个账户的金额汇总在一路。

美国和德国奉行小我私人养老金制度的首要法子

美国投资公司协会数据表现，IRA打算推出30年后，2005年总局限到达3.4万亿美元，2015年总局限翻倍到达7.5万亿元。制止2021年尾，美国退休资产总额到达39.4万亿美元，个中IRA总资产局限到达14.5万亿美元，占比36.4%。

美国小我私人退休账户总局限已超14万亿美元 数据来历：美国投资公司协会ICI

东方证券以为，至2021年，36.7%的美国度庭至少拥有一种IRA。从差异IRA参加环境来看，罗斯IRA参加家庭数增添较快，2004 年共有约1430万户家庭参加了罗斯IRA，2021年到达2730万户。

与美国“基金型”养老金系统差异的是，德国的“保险型”养老金系统中，当局在社会保障系统中包袱了大量责任，与我国今朝的养老金制度较为相似。

上世纪80年月，德国就已迈入深度老龄化阶段，出生率一连走低，晚年供养比不绝上升，现收现付制的社调养老金系统压力越来越大。

对此，德国当局通过成立小我私人养老金制度来补充法定养老保险报酬减少所造成的晚年人收入缺口，开创性推出了财务津贴和税收优惠相团结的鼓励本领，勉励和引导百姓举办养老财产蕴蓄增补等法子。

2001年，德国颁布《德国退休储备法案》推出了里斯特养老金，10年间，里斯特养老金介入职员数快速增进，2010年打破了1000万。海富通基金研究发明，制止2020年底，德国介入里斯特养老金的职员数目为1040.3万，占法定养老保险人数3380万的30.8%。

德国里斯特养老金介入职员数目(万人)

数据来历:德国联邦财务部，图片来历：海富通基金微信公家号

专家提议：可思量在缴费、投资、领取三阶段均实验免税

对付怎样更好地推进小我私人养老金制度在我国的成长这个题目，北京工商大学中国保险研究院院长王绪瑾接管《逐日经济消息》记者电话采访时暗示，从参加工具来看，今朝只有介入根基养老保险的劳动者才可以参加小我私人养老金，将来可以思量放宽介入人群的限定，无论是否在岗、有无社会根基养老保险，全民都可以参加小我私人养老金。而从购置方法来看，购置者可以自由选择一次购置或多次购置，但总购置金额数目需在限额内，这种方法是较量好的。

“让更多人参加，停止剥夺一部门人的参加权，有利于完美成立越发公正高效的小我私人养老金制度。一方面可以加速成长完美我国多条理、多支柱养老保险系统，有利于更好地施展其在成本市场的增值效应，另一方面，有助于推进就业渠道和就业方法多元化，促进家庭调和与社会调和一体化。”王绪瑾说。

另外，9月23日，在社会保障与养老金融国际岑岭论坛上，中国养老金融50人论坛秘书长董克用提议，针对进城农夫工，出格是平台就颐魅者，提议采纳小我私人缴纳、平台配套、处所当局津贴的模式，用好、用活小我私人养老金政策，为他们成立顺应其就业特点的养老金第三支柱。

在小我私人养老金税收优惠方面，王雯暗示，一方面，当局可以在低收入者介入小我私人养老金时给以恰当的津贴，补充其在税收上特殊增进的承担，加强税收优惠的撬动结果。