2023年券商发债超1.5万亿元 同比增长34%

2024年头始，又有券商百亿局限债券获批。

1月2日，国联证券宣布通告暗示，证监会赞成国联证券向专业投资者果真刊行面值总额不高出180亿元公司债券的注册申请。

《逐日经济消息》记者留意到，2023年，跟着券商扩大营业局限以及活动资金需求增进，叠加股权融资趋缓，券商发债量有所晋升。Wind（万得）数据统计，2023年共计73家券商刊行债券局限超1.5万亿元，同比增添34%，个中9家券商发债局限超500亿元，中信证券(600030)发债超1000亿元。

多家券商发百亿局限债券

1月2日，国联证券宣布通告称，证监会赞成公司向专业投资者果真刊行面值总额不高出180亿元公司债券的注册申请。证监会要求国联证券本次刊行公司债券应严酷凭证报奉上海证券买卖营业所的召募声名书举办。其它，本批复自赞成注册之日起24个月内有用，国联证券在注册有用期内可以分期刊行公司债券。

《逐日经济消息》记者相识到，2023年3月15日，上海证券买卖营业所受理了国联证券此次债券刊行事项。

时隔近一年，国联证券终于获批。相干文件表现，本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将100亿元用于送还到期或回售的公司债券，80亿元用于增补营运资金。

对付拟将80亿元用于增补公司一般出产策划所需营运资金，国联证券以为，富裕的资金供给是公司进一步扩大营业局限、晋升营运服从的须要前提。跟着公司营业范畴和策划局限的不绝扩大，尤其是牢靠收益类、权益类、股权衍生品等买卖营业营业和融资融券营业局限的扩大，公司对营运资金的总体需求慢慢增进，因此，通过刊行本次债券召募资金增补营运资金将对公司正常策划成长提供有力保障。

除了国联证券，今朝市场上尚有浩瀚券商的百亿局限发债审批在推进中。

Wind数据统计表现，2023年12月以来提交注册且打算刊行局限高出100亿元的券商尚有4家，个中国金证券(600109)拟刊行150亿元，银河证券、国泰君安(601211)和海通证券(600837)都是打算刊行200亿元的小公募债。

其它，2023年12月以来，尚有华泰证券(601688)、中泰证券、东方证券(600958)、招商证券(600999)、中信建投(601066)、南京证券(601990)和中金公司拟刊行超百亿局限的债券在买卖营业所是已受理或已反馈状态。

9家券商发债超500亿

回首2023年，券商债券刊行局限实现不小的增添。2023年1月，证监会暗示，建议证券公司自身必需聚焦主责主业，树牢合规风控意识，僵持妥当策划，走成本节省型、高质量成长的新路。

于是，在2023年里，两家头部券商先后叫停百亿配股方案，多家券商修订增发预案，乃至尚有在修订后仍终止定增事项。其它，6家拟上市券商考核盼望也较为迟钝。因此，在成本节省型、高质量成长思绪下，券商股权融资的束缚慢慢展现。

跟着股权融资受阻，券商债券“补血”需求增进。Wind数据统计，2023年73家券商共计刊行787只债券，总局限为15036.33亿元，别离同比增添38%、34%。

详细来看，共有36家券商刊行局限高出100亿元，个中9家更是打破500亿元，别离是中信证券（1240亿元）、招商证券（991亿元）、国信证券(002736)（977亿元）、银河证券（877亿元）、中信建投（838亿元）、广发证券(000776)（755亿元）、华泰证券（689亿元）、国泰君安（636亿元）和海通证券（504亿元）。

从增添环境来看，2023年有22家券商发债局限增幅高出60%，个中14家更是实现翻倍增添，中信证券、中航证券、信达证券、红塔证券(601236)、兴业证券(601377)、中银证券增幅居前。

《逐日经济消息》记者留意到，在刊行利率上，头部券商因为具有较高的名誉评级、较大的营业局限以及更广的融资渠道，因而在刊行票面利率上会更低。

以证券公司债为例，招商证券、广发证券、中信证券等刊行的多只债券利率低于2.5%，而部门中小券商却因营业风险、禁锢评级等限定身分，发债利率明明偏高。

Wind数据表现，2023年有11只证券公司债刊行利率在5%及以上，个中大同证券刊行的2只债券利率达6%。