嘉曼服饰上市首日跌16.3% 超募4.7亿元东兴证券保荐

　　中国经济网北京9月9日讯 今天，北京嘉曼衣饰股份有限公司（简称“嘉曼衣饰”，301276.SZ）在厚交所创业板上市，刊行价值40.66元。该股开盘报34.01元，开盘即破发。制止收盘，嘉曼衣饰报34.03元，跌幅16.31%，成交额3.62亿元，换手率41.00%，振幅10.08%，总市值36.75亿元。 

　　嘉曼衣饰是一家中高端童装运营企业，营业涵盖童装的研发计划、品牌运营与推广、直营与加盟贩卖等焦点营业环节。公司产物包围0-16岁（首要为2-14岁）的男女儿童打扮及亵服袜子等相干隶属产物。 

　　公司控股股东、现实节制工钱曹胜奎、刘溦、刘林贵、马丽娟。个中曹胜奎与刘林贵系伉俪相关，刘溦系曹胜奎与刘林贵之子，刘溦与马丽娟系伉俪相关。 

　　本次刊行前，曹胜奎、刘溦、刘林贵和马丽娟四人合计直接持有的公司股份比例为82.14%；刘溦系公司股东力元正通的执行事宜合资人、平凡合资人，现实节制力元正通持有的公司3.36%股份的表决权。因此，曹胜奎、刘溦、刘林贵、马丽娟四人合计节制嘉曼衣饰85.50%股份的表决权。本次刊行后，曹胜奎、刘溦、刘林贵、马丽娟将合计节制嘉曼衣饰64.13%股份的表决权，仍系公司控股股东、现实节制人。 

　　2022年3月23日，嘉曼衣饰首发过会，上市委集会会议提出问询的首要题目：  

　　1.陈诉期内，刊行人授权品牌策划发生的收入占业务收入的比例约为51%-62%。刊行人研发投入占业务收入的比例为1%阁下，低于偕行业可比公司。请刊行人团结营业模式、创新手段以及研发转化手段等身分声名创新性的详细浮现，研发投入低于偕行业可比公司的缘故起因和公道性。请保荐人颁发现确意见。 

　　2．陈诉期各期末，刊行人库存商品和发出商品的金额较大。请刊行人声名：（1）存货减价筹备计概要领的公道性和计提金额的充实性；（2）长龄库存产物贩卖的折扣与毛利率环境，是否与偕行业可比公司存在重大差别。请保荐人颁发现确意见。 

　　嘉曼衣饰本次在厚交所创业板上市，果真果真刊行股票2,700万股，本次刊行所有为新股刊行，公司股东不果真发售股份，刊行完成效果真刊行股份数占刊行后总股数的比例为25.00%，刊行价值为40.66元/股，保荐机构（主承销商）为东兴证券股份有限公司，保荐代表工钱姚浩杰、张仕兵。  

　　嘉曼衣饰本次刊行召募资金总额为109,782.00万元，扣除刊行用度（不含税）后召募资金净额为99,458.56万元。嘉曼衣饰最终召募资金净额比原打算多47,350.56万元。2022年9月5日，嘉曼衣饰宣布的招股书表现，公司拟召募资金52,108.00万元，别离用于营销系统建树项目、电商运营中心建树项目、企业打点信息化项目、增补活动资金。 

　　嘉曼衣饰本次刊行用度共计103,234,368.96元，东兴证券股份有限公司得到保荐、承销用度81,449,528.30元。  

　　据招股书上会稿表现，2018年至2021年1月6月，嘉曼衣饰实现业务收入别离为72,882.01万元、89,651.80万元、104,347.33万元、53,608.84万元，个中，主营营业收入别离为72,882.01万元、89,647.73万元、104,300.65万元、53,594.61万元。 

　　招股书申报稿表现，公司2000年业务收入为91,101.90万元，主营营业收入为91,055.22万元；2021年1月6月业务收入为46,210.28万元，主营营业收入为46,196.05万元。 

　　上图来历：招股声名书上会稿（2022-03-16） 

　　上图来历：招股声名书申报稿（2022-01-21） 

　　陈诉期内，嘉曼衣饰实现归属于母公司股东的净利润别离为6,982.12万元、8,948.38万元、11,883.51万元、8,788.89万元，扣除很是常性损益后归属于母公司全部者的净利润别离为6,092.95万元、7,602.03万元、10,738.88万元、7,767.31万元。 

　　陈诉期内，公司策划勾当发生的现金流量净额别离为12,201.04万元、13,383.62万元、19,418.93万元、591.17万元，贩卖商品、提供劳务收到的现金别离为82,436.99万元、104,235.22万元、102,045.10万元、55,949.89万元。 

　　公司2021年度业务收入为121,442.59万元，较上年同期增添16.38%，归属于母公司股东的净利润为19,468.62万元，较上年同期增添63.83%；扣非后归属于母公司股东的净利润为17,458.97万元，较上年同期增添62.58%。 

　　制止2021年尾，公司策划勾当现金流量净额20,547.26万元，较上年同期增添5.81%。 

　　2022年1-6月，公司业务收入为49,777.16万元，较上年同期降落7.15%，归属于母公司股东的净利润为7,430.52万元，较上年同期降落15.46%；扣非后归属于母公司股东的净利润为6,382.92万元，较上年同期降落17.82%；策划勾当现金流量净额3,925.34万元，较上年同期增添564.00%。 

　　公司起源测算的2022年1-9月的业务收入为70,000.00万元至73,000.00万元，同比变革幅度为-1.31%至-5.37%，估量扣除很是常性损益后归属于母公司股东的净利润为8,500.00万元至9,000.00万元，同比变革幅度为-10.48%至-15.45%。