九菱科技北交所IPO过会 长江证券建功

　　中国经济网北京11月7日讯 北京证券买卖营业所上市委员会2022年第60次审议集会会议于11月4日上午召开，审议功效表现，荆州九菱科技股份有限公司（简称“九菱科技”）切合刊行前提、上市前提和信息披露要求。 

　　九菱科技本次刊行的保荐机构（主承销商）为长江证券承销保荐有限公司，保荐代表工钱殷博成、张硕。 

　　九菱科技首要从事粉末冶金、永磁原料成品的研发、出产和贩卖，首要产物涉及汽车零件、家电零件两个规模，公司产物首要用于汽车起念头、雨刮电机、变速箱同步器、制冷压缩机、洗衣机聚散器、减速器等。 

　　制止招股声名书签定日，徐洪林直接持有公司股份1,898.85万股，占公司总股本的56.48%，为公司的控股股东、现实节制人。 

　　九菱科技拟向不特定及格投资者果真刊行股票不高出1,120.63万股（含本数，未思量超额配售选择权的环境下），或不高出1,288.72万股（含本数，全额利用本次股票刊行的超额配售选择权的环境下）。公司及主承销商将按照详细刊行环境择机回收超额配售选择权，回收超额配售选择权刊行的股票数目不得高出本次刊行股票数目的15%，最终刊行数目经北交所考核通过及中国证监会注册赞成后，由股东大会授权董事会与主承销商协商确定。 

　　九菱科技本次向不特定及格投资者果真刊行所召募的资金扣除刊行用度后，打算投资于以下项目：年产11,000吨汽车和节能家电高精度零件出产线新建项目、新原料研发中心项目。 

　　审议意见 

　　1.关于信息披露精确性。（1）请刊行人核实财务借钱的披露是否精确，请保荐机构及申报管帐师核查并颁发意见。（2）请保荐机构及申报管帐师声名对许西桥资金流水的核查环境，请刊行人增补披露。 

　　2.请刊行人团结新能源财富成长状况进一步披露新能源汽车财富对刊行人出产策划的影响及应对法子，今朝刊行人在冶金粉末和磁性子料方面进入新能源规模的筹备环境。 

　　审议集会会议提出问询的首要题目 

　　1.关于策划业绩的可一连性。按照申报文件，刊行人现有产物首要为汽车起念头、汽车雨刮电机、洗衣机聚散器、冰箱压缩机规模。总体看，现有首要产物对应的细分规模2021年主机市场（不包括维修市场）市场空间合计为7.65亿元，市场空间相对较小，对刊行人营业局限的增添造成了必然限定。同时，刊行人募投筹划产物产能消化首要依靠于现有首要客户湖北神电、大洋电机、春风电驱动及东贝团体。另一方面，受原原料价值大幅上涨等身分影响，2022年1-9月刊行人业务收入和扣除很是常性损益归属于母公司的净利润同比别离下滑9.81%和25.17%，较上年同期下滑较大。请刊行人团结首要客户策划环境和营业成长趋势，综合思量宏观经济、疫情等身分影响，进一步声名策划业绩增添的可一连性及采纳的风险应对法子。请保荐机构核查并颁发现确意见。 

　　2.关于将来营业成长。按照申报文件，刊行人多次夸大新能源汽车的远景，但其首要从事粉末冶金、永磁原料成品的研发、出产和贩卖，今朝粉末冶金产物应用于传统燃油车及家电两个规模，永磁原料产物应用于传统燃油车规模，均不涉及新能源汽车规模。 

　　2021年粉末冶金营业占刊行人业务收入的87%。同时，刊行人今朝终端客户首要为一汽公共、上汽公共、上汽通用等传统车企，在新能源车市场中示意不佳；刊行人无新能源车企客户，且无新产物开辟及订单，刊行人拟依赖本次募投进入新能源汽车规模。另外，导致刊行人期后策划业绩下滑的首要身分包罗新能源汽车渗出率对燃油汽车市场的挤占以及原原料市场价值上涨等。请刊行人：（1）进一步声名产物应用场景及技能上风。（2）团结下流新能源汽车相干产物开拓环境、自身产物的特点、竞争上风、有无行业进入壁垒等，进一步声名新能源汽车对刊行人营业的影响及应对法子，刊行人进入新能源汽车行业的可行性和将来业绩的可一连性，响应风险披露是否充实。请保荐机构核查并颁发现确意见。