科力股份营收净利升背离2021年现金流 依靠福耀玻璃
中国经济网编者按：河北科力汽车设备股份有限公司（以下简称“科力股份”）将于2023年1月12日首发上会，保荐机构（主承销商）为长江证券承销保荐有限公司，保荐代表工钱尹付利、孔令瑞。
科力股份本次拟登岸厚交所创业板，本次刊行股票数目不高出1,700万股，占刊行后总股本的比例不低于25%，拟召募资金34,083.87万元，别离用于汽车玻璃总成组件产物智能化出产建树项目、新能源汽车零部件研发中心建树项目和增补活动资金。
科力股份首要从事汽车玻璃总成组件产物的研发、出产和贩卖，首要产物包罗风挡玻璃安装组件、侧窗玻璃起落组件、角窗玻璃总成组件和其他汽车零部件，普及应用于汽车玻璃规模，是汽车玻璃总成的重要构成部门。
科力股份的控股股东、现实节制工钱张万武、郭艳芝和张子恒，个中张万武与郭艳芝系伉俪相关，张子恒厦魅张万武、郭艳芝之子。制止招股声名书签定日，张万武直接持有公司39.29%的股份，通过天津科达企业打点咨询合资企业（有限合资）间接持有公司0.72%的股份，张子恒直接持有公司26.44%的股份，郭艳芝直接持有公司24.85%的股份，合计直接或间接持有公司91.30%的股份，节制公司90.58%的股份，为公司配合控股股东和现实节制人。
2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，科力股份实现业务收入别离为15,744.44万元、17,511.00万元、29,301.17万元和18,651.70万元，实现归属于母公司全部者的净利润别离为3,531.87万元、4,501.62万元、6,073.15万元和4,879.93万元，实现扣除很是常性损益后归属于母公司全部者的净利润别离为3,404.61万元、4,100.38万元、6,501.64万元和4,751.23万元。
中国经济网记者发明，陈诉期内，科力股份业绩连升，但该公司2021年净利润背离策划勾当发生的现金流量净额，净现比仅为26.20%。
详细来看，陈诉期内，科力股份策划勾当发生的现金流量净额别离为4,210.24万元、5,050.50万元、1,664.56万元和5,471.13万元，净现比别离为118.46%、107.06%、26.20%和108.06%；贩卖商品、提供劳务收到的现金别离为13,313.79万元、12,823.11万元、18,178.82万元和14,571.24万元，占当期业务收入的比重别离为84.56%、73.23%、62.04%和78.12%。
业绩连升
2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，科力股份实现业务收入别离为15,744.44万元、17,511.00万元、29,301.17万元和18,651.70万元，实现归属于母公司全部者的净利润别离为3,531.87万元、4,501.62万元、6,073.15万元和4,879.93万元，实现扣除很是常性损益后归属于母公司全部者的净利润别离为3,404.61万元、4,100.38万元、6,501.64万元和4,751.23万元。
陈诉期内，科力股份策划勾当发生的现金流量净额别离为4,210.24万元、5,050.50万元、1,664.56万元和5,471.13万元，净现比别离为118.46%、107.06%、26.20%和108.06%；贩卖商品、提供劳务收到的现金别离为13,313.79万元、12,823.11万元、18,178.82万元和14,571.24万元，占当期业务收入的比重别离为84.56%、73.23%、62.04%和78.12%。
2022年1-9月，科力股份实现业务收入29,806.60万元，同比增添56.03%；实现归属于母公司股东的净利润8,296.51万元，同比增添84.54%；实现扣除很是常性损益后归属于母公司股东的净利润7,728.11万元，同比增添70.58%；策划勾当发生的现金流量净额9,706.88万元，同比增添450.69%。
基于当前市场情形及公司的现实策划状况，科力股份估量2022年业务收入为37,000万元-40,000万元，同比变换比例为26.27%-36.51%；估量归属于母公司股东的净利润为10,000万元-11,000万元，同比变换比例为64.66%-81.13%；估量扣除很是常性损益后归属于母公司股东的净利润为9,500万元-10,300万元，同比变换比例为46.12%-58.42%。
招股声名书提醒应收账款产生幻魅账的风险
陈诉期各期末，科力股份应收账款账面代价别离为4,798.55万元、7,495.02万元、10,993.12万元和10,408.63万元，占当期活动资产的比重别离为31.55%、40.96%、46.77%和36.47%，应收账款金额相对较大。
陈诉期各期末，科力股份应收账款余额跟着业务收入的增进整体呈上升趋势，公司应收账款余额别离为5,051.38万元、7,900.14万元、11,583.12万元和10,959.55万元，占当期业务收入的比重别离为32.08%、45.12%、39.53%和58.76%。
科力股份暗示，陈诉期内，公司应收账款接纳环境精采，账龄在一年以内的应收账款高出99%，产生幻魅账的风险较小。将来，跟着公司策划局限的不绝扩大，公司应收金钱金额也许不绝增进，假如公司客户的策划环境或资信环境呈现重大倒霉变革，公司将面对应收账款不能定期收回或无法收回而导致产生幻魅账的风险，将对公司的策划业绩造成倒霉影响。
对福耀玻璃存在依靠
按照招股声名书，陈诉期内，科力股份对第一大客户福耀玻璃的贩卖占比别离为42.99%、39.40%、44.41%和49.45%，对福耀玻璃存在必然水平的依靠。
