重要信号！大基金连抛减持计划，半导体投资方向变了？

　　中新经纬3月17日电 (陈俊明)国度集成电路财富投资基金(简称“大基金”)接连抛出减持打算。

　　本周内，万业企业和长川科技相继通告称，大基金拟减持公司不高出总股本的1%和2%。按3月16日收盘价计较，大基金别离能从万业企业、长川科技回笼资金1.76亿元、5.61亿元。

　　二级市场上，万业企业、长川科技17日早盘股价一度跌超3%，触底后震荡抬升。制止17日收盘，万业企业跌幅收窄至不敷1%，长川科技翻红涨0.89%。

　　资料表现，大基金创立于2014年9月，该基金重点投资芯片制造业，敦促企业晋升产能程度和实施吞并重组、类型企业管理。其一举一动历来被视为半导体行业的风向标。

　　万业企业、长川科技遭减持

　　3月15日，主营营业涵盖集成电路的万业企业宣布通告，因自身资金需求，公司第三大股东大基金拟通过齐集竞价买卖营业方法减持不高出9306299股，即不高出公司今朝总股本的1%。今朝，大基金持有万业企业48558810股，占公司总股本5.22%。

　　来历：公司通告(下同)

　　果真资料表现，万业企业主营营业较相对多元，个中包罗集成电路、光伏等规模的焦点设备和房地产。该公司旗下凯世通和嘉芯半导体首要从事集成电路、光伏等规模的焦点设备营业。其它，公司在上海、苏州、无锡等地开拓稀有个房地产项目。

　　从业绩来看，万业企业2022年前三季度实现营收2.5亿元，同比降61.29%；归属于上市公司股东的净利润0.53亿元，同比降82.82%。对付利润下滑，该公司提到结转交房收入较上年同期镌汰，响应利润镌汰所致。

　　详细到半导体营业，2022年上半年，万业企业控股的半导体公司均处于吃亏状态，个中凯世通(主营离子注入机)吃亏2188.1万元，嘉芯半导体(半导体刻蚀、薄膜沉积装备)吃亏307.35万元。

　　越日，长川科技也宣布通告称，因自身策划打点必要，公司股东大基金打算通过齐集竞价的方法减持不高出12158875股，占公司总股本的2%。今朝，大基金持有该公司40837340股，占公司总股本的6.7173%。

　　资料表现，长川科技主营集成电路专用装备的研发、出产和贩卖，产物包围测试机、探针台和分选机三大块首要测试装备。客户包罗长电科技、华天科技、通富微电等海内封装测试龙头企业，华润微电子、士兰微等海内IDM厂商，以及德州仪器、瑞萨、意法、美光等知名半导体企业。

　　业绩方面，长川科技2022年年度业绩预报表现，该公司期内归属于上市公司股东的净利润4.5亿元至5.2亿元，同比增添106.20%至138.27%。

　　对业绩变换，该公司暗示，尽量行业景心胸受周期性影响下行，但下流焦点客户对公司自主研发产物的需求兴隆进一步助力公司主营营业打破周期影响快速增添；另外，高端品类收入占比一连上升，为策划业绩增添带来必然动力。

　　安信证券以为，大基金减持并不摇动国度对半导体财富将来成长远景的起劲乐观立场，反而是对资金的一次布局性调解，将资金从已在技能上取得部门打破的领先企业转移至仍需资金支持研发运营的企业，固然对短期市场情感有必然影响，但并不影响企业将来成长逻辑。

　　半导体八成个股业绩预盈

　　半导体板块自2021年尾一连调解以来，近期已经呈现筑底企稳迹象。

　　半导体指数近期呈现小幅回暖 来历：Wind

　　Wind数据表现，半导体指数从2021年12月约8000点一起走低至2022年10月约4600点，回撤幅度高出40%。近期，半导体指数走势呈震荡回暖，今朝已经回升至约5740点，较客岁底部上涨过千点。

　　据同花顺iFinD，半导体行业已有逾百只个股宣布2022年业绩预报，“V观财报”(微信号ID：VG-View)发明，个中约八成个股实现红利。其它，有21股利润同比增添超100%，18股利润同比降落超100%。

　　个中，鹏鼎控股估量2022年归属于上市公司股东的净利润为47.9亿元-52.1亿元，同比增添54%-68%。该公司主营营业为印制电路板的计划、研发、制造与贩卖，产物普及应用于手机、收集装备、平板电脑、可穿着装备、条记本电脑、处事器/储存器、汽车电子等下流产物。

　　该公司称，利润生长首要来自于产能操作率较上年进一步晋升；同时操功课已形成的技能手段、工艺手段及打点手段，使新产物的良率稳步进步。其它，通过举办本钱管控、制程改进、不绝强化自动化出产，一连低落出产本钱，使利润增进。

　　北方华创估量2022年归属于上市公司股东的净利润为21亿元-26亿元，同比增94.91%-141.32%。该公司主营半导体基本产物的研发、出产、贩卖和技能处事，首要产物为电子工艺设备和电子元器件，产物普及应用于集成电路、先辈封装、慎密仪器仪表、自动节制等规模。

　　对业绩预增，该公司仅暗示，2022年度降服了疫情及供给链等倒霉身分的影响，保障了出产策划的正常运行，实现订单有序交付。

　　值得留意的是，主营集成电路研发计划和贩卖的韦尔股份估量2022年归属于上市公司股东的净利润为8亿元-12亿元，同比镌汰73.19%-82.13%。该公司称，受到斲丧电子市场整体示意低迷等身分的影响，以智妙手机为代表的斲丧电子需求受到了较强的攻击，对主营营业发生了较大的影响，部门细分市场的出货量有所下滑，产物贩卖价值承压。

　　斲丧电子市场需求下滑还导致韦尔股份存货呈现大幅减价，估量2022年度整年计提的存货减价筹备为13.4亿元-14.9亿元。

　　其它，主营射频集成电路的卓胜微估量2022年利润同比“腰斩”，该公司也提到，首要下流应用的手机行业市场需求疲软，业绩受到必然影响；同时因为斲丧电子需求不及预期，基于审慎原则对存货举办减值测试。

　　对付半导体行业，华西证券研报以为，除行业自身供需影响外，美元利率对景心胸和股价拐点都有极强影响，在宏观颠簸较大的环境下尤为明明。今朝可以看到，固然行业依然处在阑珊中，但市场预期已经提前，行业根基面来到清醒阶段。影响行业预期的焦点身分在于美联储的 “鸽”或“鹰”。

　　该机构还暗示，当前半导体行颐魅正处在库存去化的阑珊阶段，各产物价值、需求等数据均较差，估量在2023年第一季度和第二季度环境也许一连恶化。

　　国泰君安研报以为，半导体企业在财富链各环节全面机关和成长，装备、大芯片等国产化单薄规模的公司2022年业绩增速整体精采，已具备财富基本，后续整线打破为财富成长重点。(中新经纬APP)

　　(文中概念仅供参考，不组成投资提议，投资有风险，入市需审慎。)