壹连科技2022营收28亿应收款14亿 经营现金净额0.03亿(2)
上述同期,公司策划勾当发生的现金流量净额别离为8,155.34万元、14,388.99万元、4,990.91万元、300.56万元,贩卖商品、提供劳务收到的现金别离为41,906.08万元、42,223.95万元、72,588.79万元、141,528.58万元。
经计较,公司主营营业收现比别离为0.58、0.61、0.51、0.52,净现比别离为1.00、2.21、0.36、0.01。
六成以上业务收入来自宁德期间
2019年至2022年,壹连科技来历于前五名客户的业务收入别离为54,112.61万元、52,483.11万元、110,583.70万元和229,917.11万元,占业务收入的比例别离为73.60%、75.11%、77.12%和83.37%,个中来自宁德期间的业务收入占比别离为59.71%、62.38%、64.72%、67.98%。
陈诉期内,公司对前五名客户的业务收入占各期业务收入的比例相对较高。
招股书称,宁德期间作为环球新能源电池规模的龙头企业,连年来营业成长敏捷,海表里市场占据率稳居第一。公司向宁德期间的贩卖与其营业成长亲近相干。
若将来公司首要客户的营业因受国际政治形势、市场情形变革、要害物料供给、下流市场需求、收支口政策等浩瀚身分影响而产生倒霉变革,或导致其镌汰对公司的采购订单,也许会导致公司业绩下滑。
毛利率泛起降落趋势
2019年至2022年,壹连科技综合毛利率别离为25.67%、23.09%、21.69%、19.54%,主营营业毛利率别离为25.88%、23.15%、21.70%、19.48%。
2019年至2021年,偕行业可比上市公司综合毛利率均值别离为24.31、22.38、19.03%。公司毛利率与行业可比上市公司均匀毛利率均泛起逐年降落趋势。
2020年起,公司执行新收入准则,将贩卖相干运杂费确认业务本钱,剔除运杂费影响后,2020年、2021年和2022年公司主营营业毛利率别离为23.67%、22.25%和20.24%,毛利率有所降落的首要缘故起因系:(1)FPC组件、电线等首要原原料采购单价上升,导致单元原料本钱上涨;(2)新能源汽车财富的产物售价会受到市场竞争加剧、财富政策变革等身分影响,公司作为原原料供给商,产物售价亦受到必然的贬价压力,从而影响毛利率程度;(3)终端市场需求变革导致的差异毛利率产物收入占比的变换是影响公司主营营业毛利率的重要身分。
招股书称,将来跟着产物的更新换代,如公司不能一连增强技能研发、固定或开辟客户资源、保持和强化自身竞争上风或将来在行业竞争加剧、原原料采购价值上升、公司职员薪酬上涨等身分影响下公司无法有用应对市场竞争、提跨越产服从或实时向下流传导原料价值影响,则公司毛利率将有继承下滑的风险。
2022年年尾应收款余额14.2亿元
2019年至2022年,壹连科技应收账款账面代价别离为21,965.53万元、25,180.46万元、49,697.64万元、97,847.60万元,占活动资产的比例别离为48.33%、47.78%、44.95%、50.79%。
陈诉期各期末,公司应收账款账面余额别离为25,051.41万元、27,326.96万元、53,195.18万元、105,029.52万元,占当期业务收入的比例别离为34.07%、39.11%、37.10%和38.08%。
陈诉期各期末,公司应收账款周转率别离为3.03、2.67、3.56、3.49。2019年至2021年,偕行业上市公司应收账款周转率均值别离为2.82、2.73、3.07。
陈诉期各期末,公司应收单据余额别离为4,043.13万元、2,189.72万元、3,406.50万元和5,166.00万元,均为银行承兑汇票余额。
陈诉期各期末,公司应收金钱融资金额别离为3,966.49万元、4,401.57万元、18,180.12万元、30,903.15万元,均为应收单据。
陈诉期各期末,公司其他应收款账面余额别离为338.43万元、335.27万元、533.03万元、843.50万元。其他应收款账面代价别离为192.57万元、186.18万元、484.44万元和753.83万元,占活动资产的比例别离为0.42%、0.35%、0.44%和0.39%。
经计较,公司应收款余额别离为33,399.46万元、34,253.52万元、75,314.83万元、141,942.17万元。
2022年年尾存货5.4亿元
2019年至2022年,壹连科技存货余额别离为12,216.35万元、19,597.56万元、33,649.76万元、54,304.66万元,存货账面代价别离为11,088.99万元、18,304.77万元、32,187.06万元和52,301.10万元,占各期末活动资产的比例别离为24.40%、34.73%、29.11%和27.15%。
陈诉期各期末,公司库存商品的账面代价别离为1,606.76万元、2,711.78万元、5,353.62万元和11,839.55万元,占存货比例别离为14.49%、14.81%、16.63%、22.64%。
陈诉期各期末,公司存货周转率别离为4.77、3.38、4.22、5.05。2019年至2021年,偕行业上市公司存货周转率均值别离为4.31、4.18、4.59。