高新发展买华鲲振宇股权 深交所问标的公司评估增值率(2)

　　（2）团结前述环境、标的公司市园职位、行业成长环境及标的公司的资产欠债率、低毛利率等回响标的资产策划状况的首要指标，说明本次买卖营业是否有利于进步上市公司资产质量、改进财政状况和加强一连策划手段，并充实论证本次买卖营业的须要性。

　　4.《预案》表现，2023年9月30日，标的公司对外借钱金额约49亿元，资产欠债率为96.82%。2023年6月30日，上市公司资产欠债率为85.47%，标的公司纳入上市公司归并报表范畴后，将进一步进步上市公司资产欠债率，公司将面对资金风险进一步增进的也许。请你公司：

　　（1）团结标的公司现有欠债程度、现金流状况，声名标的公司欠债程度与上市公司营运资金需求是否匹配，说明标的公司是否面对较高的偿债压力，是否影响其一连策划手段，你公司针对短期偿债风险的应对法子。

　　（2）声名标的资产欠债率较高是否切合行业老例，较高的财政用度是否会对标的公司红利手段发生重大倒霉影响，以及标的公司和上市公司的应对法子；

　　（3）请团结上市公司自有资金及借钱环境量化说明本次买卖营业对上市公司资产欠债率、财政用度等财政数据的影响，以及如配套召募资金失败，对上市公司资产欠债率、财政用度、活动性等的影响，声名上市公司是否有资金气力支持标的公司营业成长，并进一步声名本次买卖营业的须要性。

　　请独立财政参谋和管帐师核查并颁发现确意见。

　　5.《预案》表现，标的公司2021年度、2022年度及2023年1-9月的净利率别离为1.05%、1.27%及1.19%（未审数），净利率程度较低。请你公司：

　　（1）团结行业趋势、偕行业可比公司环境、市园职位等增补声名标的公司收入大幅增添、但净利率一连较低的的缘故起因及公道性、是否与行业变革同等；

　　（2）增补声名标的公司对下旅客户议价手段，各年毛利率环境，与偕行业可比公司的较量，是否存在标的公司毛利率明显低于偕行业公司程度环境，如是，声名存在差此外缘故起因；

　　（3）说明首要原原料价值变换对标的公司毛利率及红利手段的影响，声名原原料价值颠簸是否对标的公司出产策划发生恒久倒霉影响，如是，请充实提醒相干风险。

　　6.请你公司独立财政参谋团结前述题目，就本次买卖营业的重大不确定性身分做出充实声名和出格风险提醒。

　　7.请你公司凭证《果真刊行证券的公司信息披露内容与名目准则第26号——上市公司重大资产重组（2023年修订）》第七十二条的相干划定，增补披露相干主体交易上市公司股票的自查环境，相干股票买卖营业是否涉嫌黑幕买卖营业等违法违规气象。请状师和独立财政参谋举办核查并对相干股票买卖营业是否涉嫌黑幕买卖营业、是否对本次买卖营业组成障碍颁发现确意见。

　　请你公司就上述题目做出版面声名，并在10月27日前将有关声名原料对外披露并报送我部。

　　特此函告

　　深圳证券买卖营业所

　　上市公司打点一部