试点开局有力起步有序 专家称相关政策仍需持续发力
本报记者 孟 珂 韩 昱
2022年11月25日，人力资源社会保障部（以下简称“人社部”） 会同财务部和国度税务总局发布36个先行都市（地域）名单，小我私人养老金制度开始在先行都市（地域）实验，符号着我国小我私人养老金制度正式启动。时至今天，小我私人养老金制度实验已满一周年。
中国财务学会绩效打点专委会副主任委员张依群在接管《证券日报》记者采访时暗示，小我私人养老金正慢慢成为我国养老制度中不行或缺的重要力气，公众对其熟悉和采取水平不绝加强。将来跟着小我私人收入的增进以及理财见识的转变，估量小我私人养老金的局限还会继承扩大，并保持较快的增添速率。
小我私人养老金先行事变安稳有序
人社部最新数据表现，制止本年6月尾，世界36个先行都市（地域）开立小我私人养老金账户人数到达4030万人，小我私人养老金先行事变安稳有序。
“小我私人养老金先行试点近一年，可谓开局有力、起步有序。”中原基金相干认真人在接管《证券日报》记者采访时暗示，小我私人养老金先行试点参加人数打破4000万人历时7个月，而企业年金参加人数打破3000万人则历时18年。参加人数短期取得重大打破，为小我私人养老金制度行稳致远、一连成长奠基坚硬基本。
小我私人养老金先行试点取得不俗后果，也要归功于政策端一连发力。2022年4月21日，小我私人养老金顶层制度计划文件《关于敦促小我私人养老金成长的意见》出炉，明晰“敦促成长得当中国国情、当局政策支持、小我私人自愿介入、市场化运营的小我私人养老金”。从此，相干配套细则和产物延续出炉，同年11月4日，《小我私人养老金实验步伐》《关于小我私人养老金有关小我私人所得税政策的通告》《小我私人养老金投资果真召募证券投资基金营业打点暂行划定》宣布；11月23日，首批小我私人养老金保险产物名单出炉；11月25日，人社部等三部分正式确定36个先行都市（地域）名单，明晰先行都市（地域）切合前提的群众可自愿介入小我私人养老金。2023年9月份，国度金融监视打点总局印发关照，有序推进小我私人税收递延型贸易养老保险试点与小我私人养老金跟尾。
前述中原基金相干认真人暗示，从小我私人养老金制度落地实验开始，在国度政策引导下，各级处所当局、行业协会、金融机构、种种企业起劲敦促政策宣贯，借助线上线下宣传处事阵地，让公众“零间隔”相知趣关政策，得到高效优质处事。
为进一步促进小我私人养老金成长，受访专家广泛以为，相干政策仍需一连发力。
“小我私人养老金的成长，有助于低落对根基养老金的太过依靠。在其成长进程中，必要进一步的引导和支持。”中国邮政储备银行研究员、养老金融50人论坛特邀研究员娄飞鹏在接管《证券日报》记者采访时暗示。
在详细政策选择上，娄飞鹏提议，可按照现实环境实时扩大试点可能全面推广，加速相干金融产物和金融机构准入；研究当令进步小我私人养老金年度缴费上限，加大税收优惠力度，在小我私人养老金递延纳税的同时，明晰对投资收益予以免税，对投资时不缴纳小我私人所得税的群体在领取时予以响应免税；买通养老第二支柱（企业年金和职业年金）和第三支柱（小我私人养老金），以敦促小我私人养老金局限快速扩大等。
张依群暗示，要加大宣传扩大影响，让更多人领略小我私人养老金作为社会养老增补的重要意义；可适度放宽小我私人养老金税收优惠额度限定，进步小我私人认缴起劲性。另外，也要增强小我私人养老金制度类型，停止贸易银行呈现不公正竞争和小我私人养老金不公正报酬；强化监视责任，保障小我私人养老金运营安详，切实维护小我私人养老金的收益权和受益权。
中信证券首席经济学家显着对记者暗示，估量试行期竣事后，更多支持小我私人养老金成长的优惠政策有望出台，扩大试点范畴，敦促我国养老第三支柱的建树。
80后、90后投资意愿更强
从小我私人养老金投资人群相干数据看，中原基金于11月24日宣布的《小我私人养老金一周年洞察陈诉》表现，购置小我私人养老金产物的人群以29岁至43岁的80后、90后人群为主。80后、90后中青年人群在缴存和购置阶段的占比慢慢上升，购置阶段合计占比达68%，示意出更强的投资意愿，个中34岁至38岁（85后）为最大群体（25%）。
娄飞鹏说明称，在小我私人养老金金融产物数目增进的同时，产物同质化题目较为明明，导致无法有用满意投资者本性化偏好。小我私人养老金中的部门基金、理财类产物年内颠簸明明，必然水平上影响了投资者信念。理财、基金、保险类小我私人养老金产物通过银行渠道署理贩卖，在成长初期存在机构相助不畅、产物准入速率较慢等题目，限定了投资者的选择空间。加之今朝小我私人养老金递延纳税优惠政策包围群体有限，对投资者的吸引力有待进步。
张依群提议，起首在政策优惠上适度铺开，进一步加强小我私人养老金的吸引力；其次要冲破小我私人养老金的部门限定，提供更为机动便利的缴存方法；另外，也要进一步完美制度保障，让更多人可以或许主动参加、安心缴存。
前述中原基金相干认真人也提议，可针对差异收入群体分类施策，有用施展种种制度的鼓励浸染。已纳税的中等收入群体是今朝小我私人养老金制度参加的主力军，将来要越发聚焦政策制度宣贯和投资者教诲。对付今朝未纳税的低收入群体，要办理制度吸引力题目，如通过财务津贴、专属养老金融产物等方法，替换未纳税群体的参加起劲性。