券商投行业务质量评价办法迎修订 新增“新股估值定价能力”专项评价指标

　　9月27日，《证券日报》记者从券商处获悉，为贯彻落实证监会关于成本市场“1+N”系列政策要求，进一步做好券商投行营业质量评价事变，引导保荐机构晋升执业程度，中国证券业协会（以下简称“中证协”）修订了《证券公司投行营业质量评价步伐》（以下简称《评价步伐》），并于近期向全体券商征求意见。

　　总体来看，《评价步伐》于2022年拟定宣布，旨在促进券商成立健全与注册制相匹配的理念、组织和手段，压实执业责任，切实晋升投行营业执业质量。2023年，中证协对《评价步伐》举办修订，新的评价系统实现对投行营业的全包围，引导投行施展处事科技创新成果，同时评价功效与券商分类评价等机制挂钩，成为督促保荐机构晋升执业质量的重要抓手。

　　本年以来，为深入贯彻落实中央金融事变集会会议精力和新“国九条”陈设要求，证监会宣布了《关于严把刊行上市准入关从源头上进步上市公司质量的意见（试行）》《关于增强证券公司和公募基金禁锢加速推进建树一流投资银行和投资机构的意见（试行）》《成本市场处事科技企业高程度成长的十六项法子》《关于深化科创板改良 处事科技创新和新质出产力成长的八条法子》等系列政策，为起劲落实上述禁锢要求，中证协拟对《评价步伐》进一步修订完美。

　　修订内容首要分为三大方面，一是，完美股票保荐营业执业质量履职尽责评价指标。包罗明晰保荐项目存在重大负面事项的扣分尺度；完美保荐项目终止考核气象的扣分尺度；完美保荐项目负面举动记录的范畴及扣分尺度，设定合计扣分上限；恰当调解行政禁锢法子和自律禁锢法子的扣分尺度。

　　二是，优化“投行支持高程度科技自立自强”指标。团结《成本市场处事科技企业高程度成长的十六项法子》《关于深化科创板改良 处事科技创新和新质出产力成长的八条法子》等要求，进一步优化投行支持高程度科技自立自强的成果导向，在“投行支持高程度科技自立自强”专项评价指标中，新增两项尺度：一是作为新质出产力的典范代表，在新财富新业态新技能规模打破了要害焦点技能；二是拥有的焦点技能经国度主管部分认定具有国际领先、引领浸染可能对付国度计谋具有重大意义。

　　三是，新增“新股估值订价手段”专项评价指标。为督促券商晋升新股订价手段，进步新股投资代价陈诉质量，增进“新股估值订价手段”专项评价指标：一是订价手段评价尺度，思量破发、刊行价值偏离度等气象；二是投价陈诉质量评价尺度，思量估值、红利猜测等气象。