行业景气度回升 消费电子板块投资机会凸显

　　内地时刻1月7日至10日，2025年国际斲丧电子展（CES 2025）在美国拉斯维加斯进行。受此动静影响，1月7日，A股市场斲丧电子板块呈现“躁动”，斲丧电子财富指数上涨3.38%，板块内多只个股大涨。个中，寒武纪-U涨逾10%，股价创汗青新高，市值迫近3000亿元。

　　说明人士以为，CES 2025将展示斲丧电子产物的最新创新，有望成为2025年年头斲丧电子板块行情的要害催化剂，看好斲丧电子财富链的投资机会。

　　AI终端是重点偏向

　　作为环球局限最大、最具势力巨子性和影响力的科技盛会，CES 2025吸引了超300门第界500强企业参展，涵盖英伟达、高通、谷歌、三星和松劣等国际知名品牌。中国参展商数目达1300余家，创下汗青新高，涵盖了家电、数码、智能硬件等多个规模。

　　本次展出涉及人工智能、数字康健、汽车技能、糊口方法科技等多个规模，人工智能和可一连成长是本届展会的焦点主题，可以说是科技创新的重要展示平台和行业趋势的风向标。

　　英伟达CEO黄仁勋在CES 2025上颁发主题演讲，并公布基于Blackwell计划新的GeForce GPU。

　　美国斲丧电子协会副总裁、CES展会总监约翰·凯利暗示，移动出行行颐魅正经验深刻厘革，CES展会上展出的产物将是这一转变的缩影，预示着我们的出行方法正迈向越发智能与可一连的交通将来。

　　CES官网表现，宝马、本田和铃木汽车等公司将在现场宣布智能座舱、自动驾驶等技能和产物。个中，宝马将首发新世代超感智能座舱，涵盖了视平线全景表现、3D昂首表现、超感智控偏向盘和向心中控四项新技能。

　　Fortune Insights猜测，从2024年到2032年，环球斲丧电子市场将以7.63%的年均复合增添率扩张，到2032年市场局限将增至14679.40亿美元。

　　国泰君安计策首席说明师方奕暗示，CES 2025作为斲丧电子产物趋势风向标，有望引领新一轮技能和产物创新。从本届展会参展企业和新品预报环境看，AI终端还是重点偏向。

　　斲丧电子板块呈现“躁动”

　　1月7日，A股市场斲丧电子板块呈现“躁动”。Wind数据表现，制止1月7日收盘，斲丧电子财富指数上涨3.38%，板块内绿联科技20%涨停，寒武纪-U涨逾10%，股价创汗青新高，市值达2997亿元，维信诺、瑞芯微涨停，极米科技涨逾9%。

　　资金面上，斲丧电子观念股也受到资金的存眷。Wind数据表现，1月7日，寒武纪-U主力资金净流入3.53亿元，瑞芯微主力资金净流入1.46亿元，维信诺主力资金净流入1.06亿元。

　　除CES 2025这一变乱催化外，日前，国度发改委在国新办进行的消息宣布会上暗示，2025年，我国将装备更新支持范畴扩大至电子信息、安详出产、办法农业等规模。实验手机等数码产物购新津贴，对小我私人斲丧者购置手机、平板、智妙手表手环等3类数码产物给以津贴。

　　对付斲丧电子板块，中信建投电子行业首席说明师刘双锋暗示，总体来看，CES 2025将展示斲丧电子产物的最新创新，并凸显AI应用、芯片技能等规模的重要打破，估量将成为2025年年头斲丧电子板块行情的要害催化剂，提议重点存眷。

　　天风证券电子行业首席说明师潘暕暗示，政策一连刺激，斲丧电子产物以旧换新有望发动斲丧电子需求开释。软硬件创新一连催化，苹果新一轮产物周期开启，重点看好斲丧电子财富链。

　　开源证券电子行业说明师陈蓉芳暗示，斲丧电子方面，重点存眷CES对AI终端板块的催化、三星S25系列旗舰手机新品宣布和苹果2025年新机型变革对AI手机的催化；斲丧电子国补正在慢慢落地，重点存眷手机财富链上游零部件环节和AI眼镜板块。

　　IDC猜测，在经验了两年的下滑后，2024年，环球智妙手机出货量将同比增添6.2%至12.4亿部，规复增添趋势。

　　诚通证券说明师范云浩暗示，AI手机加快机关，敦促环球进入新一轮换机周期。当局津贴刺激斲丧电子需求晋升，有望加快3C电子财富链清醒。