半导体板块领涨 券商看好投资机遇

　　本报记者 刘英杰 

　　1月17日，A股三大指数集团上涨，半导体板块领涨。Wind数据表现，制止收盘，上证指数涨0.18%，深证成指涨0.60%，创业板指涨0.78%。全天A股市场成交11511亿元，较上一日缩量1419亿元。全市场超2600只个股上涨。 

　　业内人士暗示，恒久来看，半导体焦点技能的国产化需求凸显，给海内半导体企业带来更多机遇。估量在AI需求、存储一连扩产发动下，半导体装备和零部件行业将起劲受益。 

　　多身分助推半导体板块上涨 

　　1月17日，半导体板块拉涨发动A股大涨。Wind数据表现，制止当日收盘，万得半导体指数涨2.33%，指数因素股中圣邦股份20%涨停，瑞芯微、康强电子涨停，中芯国际大涨6.31%，兆易创新、卓胜微等跟涨。 

　　值得留意的是，中芯国际盘中股价创近2个月以来的新高，迫近其于2024年11月8日录得的汗青最高点位109.5元。 

　　说明人士以为，1月17日A股市场半导体板块拉涨的驱动身分首要来自两方面：一是商务部消息讲话人1月16日暗示，海内有关芯片财富反应自美入口成熟制程芯片低价攻击海内市场，观测构造将依法启动观测。二是日前美国商务部宣布相干芯片出口划定，以2022年10月7日、2023年10月17日和2024年12月2日的管控法子为基本并加以强化。 

　　另外，克日，上海证监局官网表现，国产GPU（图形处理赏罚器）企业沐曦集成电路（上海）股份有限公司完成了上市向导存案，正式启动上市历程。这是2024年下半年以来第四家公布启动A股IPO历程的AI芯片企业。2024年下半年，燧原科技、壁仞科技、摩尔线程也纷纷披露正在举办上市向导。自人工智能（AI）高潮囊括环球以来，GPU作为高机能计较的要害力气，吸引了市场普及存眷。 

　　中信证券科技财富联席首席说明师徐涛暗示，本次美国针对AI芯片的制裁内容与此前媒体报道内容不同不大，市场已有所预期。短期而言，对付国产AI算力建树和大模子盼望有必然的影响；中恒久而言，则有助于AI算力芯片财富的国产化历程加快，AI算力的焦点竞争是先辈制程，先辈制造作为焦点计谋资产职位空前强化，有望进一步加快先辈制造全财富链国产化历程。 

　　财富链投资机遇凸显 

　　连年来，我国企业加快了对AI算力和先辈制程的研究和成长。 

　　国信证券电子行业首席说明师胡剑暗示，按照TechInsights的猜测，因为终端需求改进和价值上涨，估量2025年环球集成电路（IC）销量将增添17%，IC贩卖额将增添26%。为此，必要晋升半导体制造产能和敦促技能前进，一连的投资是必须的，估量2025年半导体成本支出将增添14%，个中半导体装备将增添19.6%。 

　　按照SEMI数据，2025年-2027年，中国大陆是环球12英寸晶圆厂装备开支最高的市场，装备开支三年合计将高出1000亿美元。海内半导体装备公司快速成长，今朝已包围刻蚀、薄膜沉积、炉管、洗濯、快速退火等规模，工艺包围度及市场占据率不绝晋升。 

　　招商证券首席电子行业说明师鄢凡以为，从确定性、景心胸和估值角度出发，重点聚焦三条主线：一是算力需求发作叠加自主研发一连增强的GPU、代工、装备、封测、原料等规模的公司，二是AI终端等斲丧电子和智能车等新品带来的财富链机遇，三是业绩向好趋势能见度较高的计划公司。 

　　“在国度政策和资金扶持引导下，海内企业自主创新手段会进一步晋升。”安全证券计较机、电子行业首席说明师付强以为，恒久来看，海内财富链企业国产化率晋升意愿较强，给海内半导体企业带来更多机遇，提议存眷国产化装备、原料、零部件、EDA（电子计划自动化）导入带来的市场潜力。 

　　国金证券电子首席说明师樊志远在瞻望2025年半导体板块投资机会时暗示，装备的国产化率晋升已成为重中之重，估量在AI需求、存储一连扩产发动下，半导体装备和零部件行业将起劲受益。