低买高收打官司，美国“秃鹫基金”这样收割债务国
【举世时报驻阿根廷、西班牙特约记者 阚山 巴润石 举世时报记者 黄兰岚 林小艺】“感激中国当局提供的辅佐!”这是阿根廷经济部长马萨内地时刻周一发出的肺腑之言。他对外公布：阿根廷当局将向国际钱币基金组织（IMF）送还即将到期的27亿美元债务，个中10亿美元为拉美开拓银行提供的资金，其它17亿美元将动用中国与阿根廷钱币交流协议下的等值人民币付出。《布宜诺斯艾利斯时报》等阿媒以为，阿中两国扩大钱币交流协议可以办理该国美元欠缺的题目，“中国无疑助了一臂之力”。从金融规模挣脱美国的“霸权陷阱”，是越来越多国度的急切必要。个中的一个配景是：从南美多国到亚洲的斯里兰卡等国，从欧亚大陆的俄罗斯再到非洲的30多个国度，都有美国“秃鹫基金”的身影。《举世时报》记者克日睁开观测，厘清美国金融机构和洽处团体怎样操作“秃鹫基金”加从头兴市场国度的债务承担，又怎样操作“金融可怕主义”让一些国度落入“霸权陷阱”。
“经济和金融的可怕主义”
“秃鹫基金”（vulture funds）顾名思义。“vulture”一词本意“秃鹫”，在英文中也指“混水摸鱼的人或乘人之危的人”。数十年来，美国一些银行和投资者与本国好处团体勾搭，在多国制造债务危急，以攫取巨额财产。
本年以来，阿根廷当局与国际“秃鹫基金”之间的债务讼事再度变热。多家阿主流媒体报道了纽约处所法院和伦敦高档法院对阿根廷当局的倒霉讯断。2月28日，阿根廷最大报纸《军号报》报道说，纽约处所法院“命令阿根廷当局向‘秃鹫基金’付款”，该法院普雷斯卡法官讯断阿当局向多家投资基金付出总计1.383亿美元的债务本息。普雷斯卡还命令冻结阿根廷当局在纽约联邦储蓄银行的一笔资金，作为该国送还上述债务的包管。
4月5日，阿根廷《金融界报》发文称“伦敦高档法院裁定‘秃鹫基金’胜诉”。按照裁定，阿根廷当局须向多家“秃鹫基金”付出共13.3亿欧元的债务本息。上述基金持有阿根廷于2005年和2010年在债务重组时代刊行的“与GDP挂钩的债券”。凭证伦敦讯断案的阿根廷辩护状师说法，自2005年初次刊行“与GDP挂钩的债券”以来，阿根廷已向其持有人付出了近百亿美元。
这些动静激起阿根廷公众的恼怒。恒久从事经济消息报道的阿根廷媒体记者马努埃尔汇报《举世时报》记者，连年来阿根廷饱受债务题目困扰，通过刊行外债从国际市场融资的渠道险些被堵死，导致经济调解空间受到严峻制约，阿根廷至今还是拉美地域欠债最重的国度之一。本年以来，阿根廷通胀创30年新高。受大旱影响，阿根廷农产物出口遭遇重创，仅这一项丧失估量就高达200亿美元。当前阿根廷当局正面对商业出入恶化、外汇储蓄降落加大等困难。此时“秃鹫基金”乘人之危，再次试图从阿根廷央行攫取资源，浮现了美国为本身私利掉臂他国安危的金融霸权，加重了受金融危急影响国度人民的灾祸。
上世纪90年月，美国的“新自由主义”在阿根廷大行其道，阿当局操作国际低利率情形大量举债。2001年该国发作金融危急，国度陷入总额高达千亿美元的债务违约。为尽快走出债务泥沼，当局别离在2005年和2010年两次对违约债务举办“砍头式”重组，折价高达70%。其时约92%债权人接管重组。以美国埃利奥特打点公司旗下NML成本公司等为代表的“秃鹫基金”借机抄底，从未接管债务重组的债权人手中以约4800万美元的价值购置了面额为6.3亿美元的债券，要叱责额回报。
阿根廷当局出格是左派率领人执政时常常痛批“秃鹫基金”。阿根廷副总统克里斯蒂娜本年4月6日在交际媒体上说：“‘秃鹫基金’老是得到不遵遵法令的讯断。”克里斯蒂娜2007年至2015年接受总统时代，曾在2014年9月召开的连系国大会上痛斥“秃鹫基金”，指责其背后是“经济和金融可怕主义”，由于“可怕分子不只指引爆炸弹的人，也指那些粉碎（他国）经济不变，制造饥饿、疾苦和贫穷的人”。
专靠“雪上加霜”蓬勃
自2001年年底发作金融危急以来，“秃鹫基金”对阿根廷经济的危险就一向在连续。据报道，市场动静人士暗示，阿来岁3月31日仍有约7500万张“布雷迪债券”到期。在付出金钱之前，阿根廷不能从美联储的账户中提取包管。想厘清阿根廷的债务题目，至少要追溯到上世纪80年月。其时受美国大幅加息的攻击，阿根廷和很多拉美国度都呈现了主权债务违约。1989年，时任美国财务部长布雷迪提出了办理拉美债务违约题目的提议，敦促阿根廷等国举办债务重组，在那次债务重组中刊行的新债券，被称作“布雷迪债券”。2001年，阿根廷再次呈现经济危急时，为办理宿债而刊行的“布雷迪债券”也陷入违约。
美国“秃鹫基金”对阿根廷当局的偿债讼事中，最赢利的是共和党的狂热守护者保罗·辛格。据报道，保罗·辛格今朝资产局限达550亿美元。仅从2001年到2016年，他就从阿根廷违约债券中得到24亿美元本息送还。1977年，时年33岁的保罗·辛格创建了本身的投资公司——埃利奥特打点公司。自上世纪90年月中期以来，该公司一向在从秘鲁、刚果共和国等陷入逆境的国度购置债务。当别人指责这样做缺傲永义时，保罗·辛格却辩称，这是“与不遵守市场纪律者斗争”。
在国际成本市场上刊行债券是一种国度举动。一个国度发债时获得了国际成本，可用于本国成长。有的国度其后经济形势欠好，当局失去还债手段，就呈现债务违约，这种环境在成长中国度是较量常见的，出格是在拉美国度许多见。债务违约后，通过会谈举办重组，也是一种正常环境。大都债权人会在前提吻合的环境下接管重组。“秃鹫基金”就是看准这样的机遇，对一些国度脱手，可能说“雪上加霜”。
面临“秃鹫基金”的诉讼，阿根廷等国当局一样平常会起劲应诉，不该诉的话会很快收到倒霉讯断，面对还债压力。但应诉的本钱也很是高。阿根廷本国的状师一样平常不具备在纽约或伦敦应对这种诉讼的手段，必要礼聘国际程度的状师事宜所，而这些状师的收费很是高。更重要的是，最后大都讯断照旧有利于债权人。当法官作出最终讯断后，阿根廷当局一样平常选择还债。由于假如不还债的话，该国当局在外洋的资产会被冻结，假如国际融资渠道堵塞，就没有前提再借新债了。
本年1月以来，一家名为CRF的“秃鹫基金”在伦敦法院告状古巴当局和古巴中央银行，要求古巴付出7800万美元的两笔贷款及其利钱。这些金钱最初是由欧洲国度的银行在上世纪80年月贷款给古巴的，其时这笔信贷是以德国马克借出的，而这种钱币早已经不存在。有关债务题目的专家暗示，假如古巴在这个讼事中输了，也许必要向其他相同的债权人付出数十亿美元的欠款。在最坏的环境下，会导致古巴在境外的资产被冻结。古巴中央银行认真人明晰暗示：“CRF不是古巴国度银行或古巴的债权人，从来都不是。”