超250只产品跌超20%,百亿量化大厂竟以这样的方式开局丨量化基音月报
2024年首月,没想到海内量化会以这样的方法“打开”。
从第一周开始,无论是公募量化照旧私募量化,从此每周均比前一周环境更糟糕。尤其是最后两周,“大盘抗跌小盘狂泻”的气魄沤背同更是让此前偏中小盘气魄威风凛凛的量化多头计策无所适从,单月跌超20%的产物触目皆是,这在海内量化汗青上也是有数的。
公募量化方面,1月跌超20%有20只,仅4.18%的产物停止了吃亏,个中多为盈利或对冲类产物。私募量化环境更糟糕,绝对收益和超额示意均泛起大溃败。百亿量化私募也未能幸免,最近一个月跌超20%的产物高出250只,个中多为跟踪中证1000和中证500的股票量化多头计策产物。
公募量化:盈利及对冲类产物逆势逞强,20只产物跌超20%
A股1月加快探底,沪指跌6.27%,沪深300指数月跌6.29%,大盘股已算相反抗跌,而中小盘股陷入深度调解,中证500跌13.49%,中证1000大跌18.72%。这样的气魄威风凛凛凡是对量化产物不太友爱,公募量化1月整体业绩也陷入连年有数的低迷。
据同花顺(300033)iFind数据统计,在455只公募量化产物(多份额产物仅以A份额参加统计)中,仅有19只产物1月实现正收益,占比仅4.18%;超额示意方面,1月跑赢沪深300指数的产物有101只,占比22.2%;跑赢中证500和中证1000的产物别离为268只和417只,占比别离为58.9%和91.65%。
在1月的极度行情下,公募量化的头部产物也泛起出两个明明的特性。起首是部门盈利产物逆势示意亮眼,1月业绩“红榜”第一和第三名均为盈利相干产物,个中长盛量化盈利殽杂A月涨4.8%,富国中证盈利加强A则涨1.58%。
其次就是对冲类产物可贵刷榜,1月“红榜”TOP10中有7只对冲计策产物,收益率麋集漫衍在0.9%-1.78%区间内,固然绝对收益并不算太高,但在1月这样的极度行情下已经很是难能难堪了,中原安泰对冲计策3个月定开殽杂以1.77%的收益排名公募量化月榜第二。
公募量化产物1月收益前10名(制止2024年1月31日)
业绩“黑榜”方面,1月跌幅超20%的产物达20只,垫底前十的产物均跌超21%。个中,跌幅最大的依然是天治量化焦点(360001)精选殽杂A,单月跌幅高达27.42%,该产物多次进入周“黑榜”TOP10;易方达易百智能量化计策机动设置殽杂A和华安创新医药锐选量化股票提倡式A均跌超23%,别离位列跌幅榜第二和第三名。主题气魄威风凛凛方面,“黑榜”TOP10以TMT大类产物为主,TMT板块成为1月调解行情的重灾区。
公募量化产物1月收益后10名(制止2024年1月31日)
百亿量化私募:超250只产物跌超20%,冠军最近1个月却涨近11%
2024年的首月行情,对私募量化而言无疑是亘古未有的,绝对收益和超额示意均泛起大溃败。百亿量化私募也未能幸免,最近一个月跌超20%的产物高出250只,个中多为跟踪中证1000和中证500的股票量化多头计策产物。
据同花顺iFind数据统计,制止2月2日的净值数据,1564只百亿量化私募旗下产物中最近1个月实现正收益的有218只,占比13.94%;跑赢同期沪深300指数的产物有663只,占比42.39%;另外,跑赢中证500和中证1000指数的产物别离有1117只和1444只,占比别离为71.42%和92.33%。
在跌声一片中,不亏钱已黑白常可贵,不外照旧有部门百亿量化私募产物近一个月取得必然的收益,个中多为中性计策或商品期货等多计策产物。个中,鸣石投资旗下鸣石傲华九号最近1个月涨近11%,领涨百亿量化私募旗下产物,另外鸣石金选七号以近4%的收益排名第四;稳博投资旗下6只产物进入最近1个月“红榜”TOP10,稳博中性稳稳系列1号涨4.35%排名第二,5只慧盈系列产物排名第6-10,最近1个月涨幅均超3.3%;另外,灵均投资和顽岩资管旗下各有1只产物进入前十。
近1个月收益率靠前的百亿量化私募旗下产物(净值制止2月2日)
在垫底产物方面,因为中证1000最近1个月(1月2日-2月2日)大跌22.3%,百亿量化私募部门产物也遭遇了亘古未有的大回撤。个中,艾方资产旗下艾方盈时2号A期跌超30%,领跌百亿量化私募;启林投资旗下多只中证1000指增产物跌超25%,共7只产物霸榜最近1个月业绩“黑榜”,相干产物投资者可谓遭遇了最“严寒”的1月;另外,北京高见和通怡投资旗下也有1只产物位列“黑榜”TOP10,最近1个月跌幅均超25%。
近1个月收益靠后的百亿量化私募旗下产物(净值制止2月2日)
从百亿量化私募头部和尾部产物环境来看,股票多头计策是最近1个月大溃败的重灾区,而中性计策和商品期货等其他计策则相对地挽回了量化私募的一些“颜面”。
假如聚焦股票量化多头计策,量化私募整体的业绩环境怎样呢?据私募排排网最新数据,制止2月2日,有业绩展示的2506只私募量化多头产物最近1个月均匀收益为吃亏15.08%。个中,中证500指增和中证1000指增细分计策的均匀收益别离为跌16.86%和20.4%,是拖累私募量化业绩的首要来历。
超额示意方面,上述2506只私募量化多头产物最近1个月均匀超额收益为-3.16%,正超额产物占比仅35.51%,这在海内量化汗青上属实有数;从细分计策来看,沪深300指增、中证500指增、中证1000指增和量化选股计策的正超额占比别离为33.85%、28.94%、54.19%和35.3%,全方面示意难尽人意。