好起来了！6月股权融资迎来小高潮，A股上半年IPO数量和筹资额双冠全球

　　记者 王砚丹 

　　6月A股市场涌现 苏醒 迹象，股权融资也迎来了年中小热潮 。  

　　东方财富Choice金融终端数据显示，6月有15家券商完成了IPO承销业务，合计赞助 上市公司募集资金317.75亿元；而5月上市公司IPO募资仅有165.43亿元，这意味着6月IPO募资环比增幅高达92%。有34家券商在增发方面有所斩获，合计赞助 上市公司募集资金（或购买 资产）167.54亿元。6月无配股实施。  

　　值得一提的是，6月30日停止 也意味着资本市场、证券行业将交出2022年中期融资造诣 单。  

　　依据 安永最新统计数据显示，2022上半年，A股市场共有169家公司首发上市，同比下降31%。虽然上市数量有所下降，但筹资额实现逆势增长达3120亿人民币，与去年同期相比增长48%，创同期汗青 记录 。  

　　而在此配景 下，各大券商投行也使出了满身 解数争夺市场。2022年上半年共有44家券商在IPO上有所建树，以融资额盘算 ，中信证券（SH600030，收盘价：21.34元，总市值：3163亿）、中信建投（SH601066，收盘价：28.44元，总市值：2206亿）、中金公司（SH601995，收盘价：43.56元，总市值： 2103亿）三家头部券商市场份额合计约达到 45%。  

　　6月IPO承销：中信证券收获最多  

　　东方财富Choice金融终端数据显示，6月的IPO主承销蛋糕由15家券商瓜分，分手 是中信证券、中信建投、中航证券、中金公司、海通证券（SH600837，收盘价：9.72元，总市值：1270亿）、招商证券（SH600999，收盘价：14.27元，总市值：1241亿）、光大证券（SH601788，收盘价：15.37元，总市值：708.7亿）、国信证券（SZ002736，收盘价：9.47元，总市值：910.3亿）、国金证券（SH600109，收盘价：8.84元，总市值：329.2亿）、东莞证券、国泰君安（SH601211，收盘价：15.10元，总市值： 1345亿）、中泰证券（SH600918，收盘价：7.55元，总市值：526.1亿）、民生证券、广发证券（SZ000776，收盘价：18.48元，总市值：1408亿）、安全证券。  

　　6月中信证券无论是承销的IPO家数照样 金额均排名市场第一。公司共自力 完成了信邦智能、龙芯中科、华如科技、三一重能、瑞泰新材5家A股IPO，合计承销金额高达137.2亿元。公司因此获得了3.81亿元承销及保荐费收入。  

　　中信证券6月承销费率最高的是信邦智能。信邦智能IPO共计募集资金7.59亿元，以其6017万元承销及保荐收入估算，承销费率为7.93%。  

　　中信建投为中亦科技、福元医药、中无人机、侨源股份提供了IPO保荐办事 。其中，中无人机项目为与中航证券一起结合 保荐。海通证券也完成了2单项目，其中普瑞眼科为自力 保荐，超卓航科为与中航证券一起结合 保荐。  

　　IPO获得的总承销收入方面，6月上述15家券商合计获得收入15.73亿元，而5月券商在IPO承销领域获得的收入为10.15亿元。也就是说，6月券商IPO承销收入环比增长五成，迎来年中收获季。  

　　头部券商市场份额大幅扩张  中信证券一骑绝尘  

　　不过 ，由于6月恰逢年中总结季，因此更受重视的，是券商投行上半年的造诣 单--它将对券商半年报业绩成色产生 重大影响。  

　　从宏不雅 因素来看，2022年上半年A股直接融资表示 出众，为券商投行发力打下了优越 基本 。依据 安永于6月30日宣布 的《中国内地和香港IPO市场》申报 ，2022上半年，A股市场共有169家公司首发上市，同比下降31%。虽然上市数量有所下降，但筹资额实现逆势增长达3120亿人民币，与去年同期相比增长48%，创同期汗青 记录 。  

　　安永同时指出，放眼全球，2022年上半年共630家企业实现上市，筹资额达954亿美元。虽然A股首发上市家数同比有所下降，但IPO数量和筹资额仍然双冠全球。其中上交所凭借328亿美元的筹资额位列全球第一，占全球总量的34%。深交所IPO数量领先全球，共计81宗，占全球总数的13%。  

　　安永表示 ，全球前10大IPO共筹资400亿美元，前十大IPO中有3家为中国企业，其中中国移动有限公司以81.57亿美元的筹资额位列全球第二。  

　　在IPO家数下降、筹资额上升的配景 下，券商投行之间竞争更为激烈 。且2022年上半年，项目越发向头部券商集中。  

　　下图为东方财富Choice金融终端所统计的券商投行2022年上半年IPO市场份额（依照 上市家数排序）。上半年共有44家券商投行在IPO中有所收获。其中，中信证券保荐了23家公司，市场份额达到 13.61%。中信建投保荐了20家，市场份额为11.83%。两者已占据了四分之一的市场份额。

　　下图则为2021年上半年IPO市场份额（依照 上市家数排序）。2021年上半年共有49家券商在IPO领域有所收获。其中，中信证券保荐了29家公司，市场份额达到 10.74%。其时 的次名为海通证券，共计保荐了24家，市场份额为8.89%。

　　两相比较 可觉察，2022年上半年，在IPO领域有所斩获的券商削减 了五家，且马太效应更为明显。能坐上前两名生意业务 的头部券商，市场份额合计进一步扩张 了5个百分点。  

　　以承销金额来看，这一趋势加倍 明显。  

　　下图为2022年上半年IPO市场份额（依照 承销金额排序）。中信证券、中信建投、中金公司市场份额均跨越 了10%，其中中信证券以18.93%一骑绝尘。前三甲的市场份额之和高达43.94%。

　　下图为2021年上半年IPO市场份额（依照 承销金额排序）。只有中信证券的市场份额跨越 10%，华泰结合 、海通证券排列 第二和第三名。前三甲的市场份额之和为29.93%。也就是说，2022年依照 承销金额盘算 ，券商投行前三甲的市场份额大幅上升了约14个百分点。

　　头部券商的市场份额提升也十分得益于蓝筹股发行 。如安永所述，全球前十大IPO中有3家为中国企业。而本年 上半年A股IPO募资前三名也是由头部券商保荐。