年内超40家上市公司参与设立私募股权投资基金 专家称防范风险意识与综合评估不可缺位

　　克日，赛力斯宣布参加投资股权投资基金暨关联买卖营业的通告。通告表现，赛力斯将参加投资“重庆渝新创能私募股权投资基金合资企业（有限合资）”。本次召募认缴出资总额为55254.9179万元。

　　这只是连年来上市公司起劲参加设立私募基金的一个案例。

　　据《证券日报》记者不完全统计，制止9月21日，年内已有超40家上市公司设立或参股私募股权投资基金。个中，有多家公司参加设立的私募基金制定资金局限或首期召募金额均逾亿元，参加公司包罗明德生物、恒瑞医药、兆易创新等。

　　通告表现，赛力斯参加投资的上述基金，首要对新能源财富链上下流优质标的企业，尤其是新能源(智能网联)汽车、氢能、储能等重点规模在内的成恒久、成熟期企业举办股权投资。投资运作方法为关闭式运作。

　　同日，广和通也宣布通告暗示，为满意整体计谋成长必要，其全资子公司与其他三家公司配合投资创立深圳市高新投广和通物联网财富私募股权投资基金合资企业（有限合资），基金局限为1亿元，各合资人实缴成本均已到位。

　　参加设立私募基金

　　公司“各有所图”

　　记者梳剃头明，上市公司参加设立私募基金有多种考量。

　　详细来看，有的公司是为了进步公司的资金红利手段，发掘隐藏投资机遇；也有公司是为了支持其传统营业转型进级，借此作为桥梁拓展新营业。

　　同时，尚有公司环绕其财富链举办提前机关，充实操作专业投资机构在相干规模的项目资源、财富生态和投研手段等方面的上风，进一步晋升公司的财富整合手段和综合竞争力。

　　零壹研究院院长于百程对《证券日报》记者暗示，投资和并购是企业参加财富成长的一种重要方法，尤其在一些财富创新活泼的规模，好比生物医药、智能医疗、新能源、信息技能等，投资和并购乃至成为大型企业获取财富机遇的首要方法。对付一些局限较大行业的上市领军企业来说，充沛的资金气力和财富深度的机关，为其举办财富投资并购提供基本，有些上市公司采纳直接并购的方法，尚有一些通过与专业的VC/PE打点人相助，以LP的方法参加设立私募基金举办投资并购。

　　对付上市公司参加提倡创立私募基金较为起劲的缘故起因，IPG中国首席经济学家柏文喜汇报《证券日报》记者：“一方面是由于可以通过私募基金得到投资收益与打点费收益，另一方面是可以以私募基金参加自身财富链与供给链上具有生长性企业的投资，促进这些企业成长的同时强化自身的财富链与供给链，从而晋升自身的竞争力与可一连成长手段。”

　　上市公司参加投资

　　需有风险意识

　　固然参加设立私募基金对上市公司来说有必然上风，可是个中也存在一些风险不行小觑。于百程以为，近两年不少规模的创业公司估值大幅下调，私募股权基金退出难、净值吃亏并不少见。上市公司参加设立私募基金，要有风险意识，对自身的资金气力和可用限期，参加哪种范例的私募基金，基金打点人专业性怎样故及对付自身营业的协同性等，都要做综合评估和判定。

　　在柏文喜看来，参加设立私募不只面对着上市公司无法包袱基金打点人的无穷责任题目，还面对着投资太过齐集于自身财富链所也许激发的风险共振与同频题目。因此，设立有限责任公司举办风险断绝，以及投资机关的适度分手，是上市公司设立私募基金必需加以考量的。

　　对付将来是否会有更多的上市公司参加设立私募基金，全联并购公会名誉打点委员会专家安光勇向《证券日报》记者暗示，设立私募基金存在必然的门槛，其它与专业的基金对比，上市公司也存在一些瑕玷，如资金局限限定、专业人才缺失等题目。且当下经济情形受多身分影响存在必然的颠簸，企业的盈余资金也会受到必然的影响。因此将来设立私募基金的企业未必会一连增多。