汉维科技北交所IPO过会 东莞证券建功
中国经济网北京10月8日讯 北京证券买卖营业所上市委员会2022年第50次审议集会会议于2022年9月30日上午召开，东莞市汉维科技股份有限公司（以下简称“汉维科技”）切合刊行前提、上市前提和信息披露要求。
汉维科技本次刊行的保荐机构为东莞证券股份有限公司，保荐代表工钱朱奎、罗贻芬。
汉维科技首要从事高分子原料环保助剂的研发、出产和贩卖，公司主营产物为脂肪酸盐助剂和复合助剂。公司产物首要应用于高分子原料之塑料、涂料、橡胶、石化行业，同时可应用于造纸、食物、医药及扮装品等行业。
制止2022年6月21日，周述辉直接持有公司3467.62万股股份，占公司股本总额的37.80%，周述辉节制的汉希投资持有公司448.00万股股份，占公司股本总额的4.88%。周述辉直接和间接对公司利用表决权的比例为42.69%，为公司控股股东。公司配合现实节制工钱周述辉、谭志佳、荀育军、李拥军，制止2022年6月21日其四人合计直接和间接对公司利用表决权的比例为87.73%。
公司拟向不特定及格投资者果真刊行股票不高出1557.2134万股（未思量本次刊行的超额配售选择权），公司及主承销商可以按照详细刊行环境择机回收超额配售选择权，回收超额配售选择权刊行的股票数目不得高出本次刊行股票数目的15%，且刊行后公家股东持股比例不低于公司股本总额的25%；最终刊行数目由股东大会授权董事会与主承销商按照详细环境协商，并经中国证监会许诺后确定。
汉维科技拟召募资金2.77亿元，用于东莞市汉维科技股份有限公司环保助剂出产建树项目。
审议意见
1.关于募投项目。请刊行人：（1）按照拟刊行价值和刊行数目论证召募资金总额的公道性，声名并披露募投项目详细资金来历和筹集布置。（2）团结募投产物的市场需求、产能操作环境等身分声名并披露募投项目布置的详细筹划。（3）团结今朝的产能操作率和募投项目标产能扩张环境等作进一步风险显现。请保荐机构就上述事项举办充实核查并颁发意见。
2.关于印尼公司。请刊行人增补披露印尼公司详细的出产物种及产能、方针客户和方针市场，并对印尼公司的产能消化、项目推进等策划风险举办充拭魅显现。
审议集会会议提出问询的首要题目
1.关于策划利润。陈诉期各期，刊行人扣非归母净利润别离为4991.88万元、4032.47万元、2946.96万元和2181.99万元。请刊行人声名：（1）扣非归母净利润2019年至2021年一连下滑、2022年1-6月较上年同期有较大回升的缘故起因及公道性。（2）拥有较高订价权的复合润滑剂产物在原原料价值上升的环境下实施价值锁定的缘故起因及公道性。请保荐机构核查并颁发意见。
2.关于毛利率。刊行人选取的偕行业可比公司中，华明泰主营营业为硬脂酸盐，与刊行人可比性最强。陈诉期内，刊行人的综合毛利率别离为25.13%、17.72%、13.47%、15.47%，华明泰的综合毛利率别离为18.51%、11.93%、13.13%、13.47%。（1）请刊行人声名2020年首要产物中单元直接人工本钱较低的缘故起因及公道性。（2）请刊行人凭证脂肪酸盐助剂和复合助剂等首要产物与偕行业公司举办分项比拟，声名刊行人毛利率高于华明泰毛利率且变革趋势与华明泰纷歧致的缘故起因，毛利率程度及其变换是否公道。（3）2019年至2021年刊行人毛利率逐年降落，2022年1-6月毛利率增添。请刊行人团结下半年采购量、原料价值走势及调价计策，声名毛利率是否存在进一步下滑风险。（4）团结刊行人5至10年内利润率的变革环境，声名首要产物红利手段是否具有周期性颠簸特性。请保荐机构核查并颁发意见。
3.关于募投项目。刊行人本次召募资金投资项目包罗脂肪酸盐6万吨、脂肪酸酯2.5万吨、脂肪酸酰胺2.5万吨、特种助剂1万吨。个中，硬脂酸锌产能扩张率为82.45%，硬脂酸钙产能扩张率为315.66%，硬脂酸镁产能扩张率为400%；脂肪酸酯及脂肪酸酰胺均非刊行人现有产物。（1）刊行人硬脂酸锌产量占海内硬脂酸锌产量的比例别离为25.86%、23.84%和18.45%，产能操作率和市占率均泛起为逐年下滑的趋势。请刊行人团结现有产能操作率、在手订单、客户需求等身分声名刊行人对新增产能是否有消化手段，为消化产能拟采纳的明晰可行的法子。（2）请刊行人声名出产脂肪酸酯、脂肪酸酰胺的技能储蓄详细内容及今朝成效。（3）团结产物机能及今朝产销环境，声名脂肪酸酯、脂肪酸酰胺与脂肪酸盐在应用规模的详细相关，是否具备更换相关；投资新产物是否与脂肪酸盐红利手段逐年降落有直接相关，募投项目投产后产物布局是否将产生重大变革。（4）请刊行人具体比拟声名木塑专用助剂相对海外同类产物具有较高相对性价比的公道性。（5）请刊行人对本次募投项目标将来收益举办测算。请保荐机构核查并颁发意见。
4.关于印尼汉维。陈诉期内，刊行人外洋收入占比不敷10%。请刊行人声名建树印尼汉维开拓外洋市场的须要性及公道性，并团结印尼汉维投产后产量，声名产能消化的详细法子。请保荐机构核查并颁发意见。