纬达光电北交所IPO过会 中信建投建功

　　中国经济网北京10月30日讯 北京证券买卖营业所上市委员会2022年第58次审议集会会议于10月28日上午召开，审议功效表现，佛山纬达光电原料股份有限公司（以下简称“纬达光电”）切合刊行前提、上市前提和信息披露要求。 

　　纬达光电本次刊行的保荐人、承销商为中信建投证券股份有限公司，具名保荐代表工钱张亮、龙标东。 

　　纬达光电首要从事偏光片和光学薄膜原料的研发、出产与贩卖。偏光片是将聚乙烯醇（PVA）膜和三醋酸纤维素（TAC）膜经拉伸、复合、涂布等工艺制成的一种高分子原料，是表现面板的要害原原料之一。纬达光电偏光片产物普及应用于工控仪表、车载表现屏、家用电器等市场规模。 

　　制止招股声名书签定日，佛山佛塑科技团体股份有限公司（以下简称“佛塑科技”，证券代码：000973.SZ）持有纬达光电股份59,032,684股，持股比例为51.22%，为纬达光电的控股股东。 

　　佛塑科技为在深圳证券买卖营业所上市的国有控股上市公司，股权较为分手，制止招股声名书签定日，广东省广新控股团体有限公司（以下简称“广新团体”）直接持有佛塑科技26.75%的股份，是佛塑科技的控股股东；广东省人民当局持有广新团体90.00%的股权，是佛塑科技的现实节制人。 

　　因此，纬达光电控股股东为佛塑科技，现实节制工钱广东省人民当局。 

　　纬达光电本次拟果真刊行股票不高出38,414,051股（未思量超额配售选择权）；不高出44,176,158股（全额利用本次股票刊行的超额配售选择权的环境下），公司及主承销商可以按照详细刊行环境择机回收超额配售选择权，回收超额配售选择权刊行的股票数目不得高出本次刊行股票数目的15%（即不高出5,762,107股）。 

　　纬达光电拟召募资金49,602.58万元，拟别离用于纬达光电三期建树项目和增补活动资金项目。 

　　审议意见 

　　1.关于募投项目。（1）请刊行人团结营运资金需求论证召募资金用于增补活动资金的须要性与公道性。（2）请刊行人增补披露募投项目实验进程中租用控股股东佛塑科技土地和厂房存在的风险，以及后续办理方案。请保荐机构核查并颁发意见。 

　　2.请刊行人凭证《北京证券买卖营业所股票上市法则（试行）》第12.1条（十二）项的划定，完备披露刊行人的关联方。请保荐机构及刊行人状师核查并颁发意见。 

　　审议集会会议提出问询的首要题目 

　　1.关于毛利率。陈诉期内，刊行人主营营业毛利率别离为41.07%、40.09%、42.29%和43.27%，明显高于偕行业可比公司均匀程度；研发用度率别离为7.12%、7.64%、6.40%和4.52%，高于偕行业可比公司。 

　　请刊行人：（1）声名今朝中小尺寸偏光片的单元售价与市场价值的比拟环境，并团结产物上风、客户需求变革等环境声名高订价是否可一连；同时声名期后汇率变换是否将对刊行人毛利率发生倒霉影响。（2）团结焦点技能、产物特征、终端用户等，说明声名毛利率远高于偕行业程度的公道性和可一连性，是否存在无偿行使控股股东及其关联方的土地、厂房、装备、职员、能源等气象，是否存在由控股股东及其关联方替刊行人包袱其他相干用度的气象。（3）声名陈诉期内销毛利率逐年上升、外销毛利率逐年降落的公道性，外销毛利率是否存在一连下滑风险，2021年和2022年1-3月内销毛利率高于外销毛利率是否与偕行业可比公司符合。（4）声名陈诉期各期出产部分与研发部分共用的装备、职员等在差异部分之间的详细分别尺度和金额，是否存在出产本钱与研发用度混用导致刊行人毛利率和研发用度率均偏高的气象。请保荐机构、申报管帐师说核查并颁发意见，声名详细核查环境。 

　　2.关于关联方。按照申报文件，刊行人的首要股东包罗佛塑团体、亚化光电、亚化国际，持股比例别离为51.22%、21.06%、20.85%。炎洲股份通过亚化光电、亚化国际间接持有刊行人的股份高出5%。 

　　请刊行人：（1）声名凭证《北京证券买卖营业所股票上市法则（试行）》第12.1条（十二）项的划定，是否存在其他关联方；凭证7.2.3条的划定增补声名与持有刊行人5%以上股份的股东亚化光电、亚化国际及着实际节制人有关联相关的关联方环境。（2）声名佛塑团体与亚化光电、亚化国际合伙设立刊行人的贸易配景；作为股东，除推行出资任务外，亚化光电、亚化国际或其关联方是否为刊行人的营业开展提供其他资金或资源支持。（3）声名炎洲股份及其关联方与刊行人的首要客户、首要供给商是否存在关联相关。（4）声名刊行人与炎洲股份及其关联方是否存在首要客户、首要供给商重叠的环境；如存在，请声名陈诉期各期刊行人及该公司与重叠供给商、客户的采购、贩卖的缘故起因、公道性；双偏向配合供给商的采购、客户贩卖是否独立订价，比拟买卖营业价值是否公允，是否存在共用采购、贩卖渠道的气象，上述事项是否对刊行人独立性组成重大倒霉影响。（5）声名炎洲股份及其关联方是否存在与刊行人从事沟通或相似营业或属于刊行人上下流行业的企业，是否存在营业竞争的环境。请保荐机构及刊行人状师核查并颁发意见。 

　　3.关于募投项目。刊行人召募资金中3.76亿将用于纬达光电三期建树项目，1.19亿元用于增补活动资金。个中，产能扩建项目用地的行使权为控股股东佛塑科技全部，项目标厂房和宿舍的建树将由佛塑科技建树，待建树完成后，刊行人将恒久租赁厂房和宿舍行使。 

　　请刊行人：（1）声名募投项目用地的行使权性子，将来该厂房和宿舍可否办好衡宇全部权证。（2）团结可研陈诉等估量租赁厂房和宿舍面积、单元租赁价值，测算将来每年需付出给佛塑科技的关联租赁用度，刊行人将来首要出产厂房恒久向关联方租赁是否对独立性发生影响，是否有办理关联租赁买卖营业的也许性和详细法子。（3）按照当前行业竞争名堂、同业新增产能、刊行人市场占据率以及竞争上风声名募投项目扩产局限的公道性。（4）声名增补活动资金测 

　　算方法是否适当，召募1.19亿元用于增补活动资金是否具有公道性。请保荐机构核查并颁发意见，声名详细核查环境。