锂材料供需改善 上市公司角力电池回收赛道
本年以来，锂电原料价值一连下探，叠加新能源汽车终端市场需求走弱，锂原料供需名堂正在改进。机构估量已往两年的锂矿投资高潮难以复刻，退役动力电池接纳迎来放量临界点。记者留意到，多家上市公司正加紧机关，角力局限庞大的动力电池赛道。
碳酸锂报价一连降落
近期，电池级碳酸锂行情继承降温。据上海钢联数据表现，2月23日，部门锂电原料报价继承下跌，电池级碳酸锂跌7500元/吨，均价报41.5万元/吨；家产级碳酸锂跌10000元/吨，均价报38.5万元/吨；氢氧化锂跌5000元/吨。个中，电池级碳酸锂当前报价对比2022年11月每吨60万元的高点，跌幅高出30%。
回首连年来碳酸锂的行情，2020年其报价每吨只有五六万元，颠末两年时刻价值上涨约10倍，2022年下半年一度创下每吨60多万元的汗青高点。2023年以来，跟着新建产能开释以及终端需求降温等多身分影响，碳酸锂价值一连下探。
在终端市场，按照中国汽车家产协会统计说明，因为新能源汽车津贴政策退坡，叠加市场价值颠簸等身分影响，2023年1月，新能源汽车产销同比降落。当月，新能源汽车产销别离完成42.5万辆和40.8万辆，环比别离降落46.6%和49.9%，同比别离降落6.9%和6.3%。
渤海证券研报暗示，1月新能源车销量数据欠佳，电芯需求弱势，正极原料需求承压，现阶段正极企业立场偏审慎张望，导致对锂盐质料的采购较审慎，价值一连下跌，估量短期锂盐价值偏弱运行。
与此同时，以宁德期间为代表的锂电龙头已率先做出回响。克日，市场动静称，宁德期间正在奉行“锂矿返利”打算。将来三年，相助车企需理睬约80%的电池采购来自宁德期间，即可享受一部门动力电池的碳酸锂价值以20万元/吨结算。中邮证券说明以为，龙头厂商锂电池利润要广泛高于二三线电池厂，存在必然让价空间；同时，此次返利也从侧面声名其估量将来三年锂价中枢在20万元/吨以上。
中关村储能财富技能同盟说明以为，碳酸锂的供需名堂正在改进，陪伴着盐湖提锂技能不绝成熟和锂资源接纳财富前进，此前锂行业供需错配的环境有所缓解。对比于几万元一吨的本钱，今朝碳酸锂的价值有望继承降温。
锂电投资高潮或难复刻
跟着锂电原料价值下行，财富链议价中心也正在转移。2月20日，亿纬锂能披露的调研纪要表现，公司与首要动力电池主机厂订价方法当前首要有三种：价值联动模式（即价值与主材联动）、订价返利模式（即确定一个价值，年底凭证碳酸锂价值的变换环境举办返利）、整年锁价模式（即凭证一口价的方法把一年的价值确定下来）。公司暗示会将三种订价模式提供应客户，看客户需求来抉择。
与一年前“有锂就牛”差异的是，锂电巨头盛新锂能克日公布剥离部门锂矿权益。其全资孙公司盛泽国际抉择作价3455.4万加元出售所持有的智利锂业所有股权。资料表现，盛泽国际此次所转让股权系该公司于2022年1月至4月以3455.4万加元（其时折合人民币约1.76亿元）购得，其时也正是锂矿投资高歌猛进的时期，时隔一年后盛泽国际最终选择了以原价脱手转让。
近两年，海内新能源车销量高涨发动全财富链大局限扩产海潮，上游原料环节的产能扩张尤为迅猛。另一方面，新能源汽车渗出率高企叠加前两年动力电池出货量基数复杂，恒久的高速增添势必难觉得继。动力电池全财富链或许率将逐渐启动相对安稳的成长阶段，与此同时，行业与成本市场开始忧虑上游原料布局性产能过剩。
因为磷酸铁锂的总体本钱低于三元锂电池，且扩产周期仅必要6至12个月，成为近两年上市公司跨界转型、扩产机关的主沙场。按照中国有色金属家产协会锂业分会的数据表现，2022年我国磷酸铁锂产量为119.6万吨，同比增幅约为160.6%。东吴证券猜测，2023年，跟着各大企业产能开释，世界磷酸铁锂整体供应量将到达237.1万吨。而市场需求量为184.6万吨，将过剩52.5万吨。高工锂电说明以为，将来，相同2022年的锂矿投资高潮将难以复刻，跟着上下流厂商的价值博弈，锂矿投资需越发审慎。
电池接纳催生高生长赛道
在产能饱和的配景下，动力电池接纳市场潜力逐渐展现。民生证券说明指出，思量到新能源汽车动力电澈至八年的行使寿命，估量2017年前后海内大局限装机的新能源车动力电池将在2023年迎来接纳放量期，退役动力电池接纳放量临界点将至。
另外，按照赛迪参谋的统计数据，海内自2018年开始进入动力电池退役期，2018年退役量达7.0GWh，估量2025年动力蓄电池退役将达174.2GWh，复合增添率将到达58.2%。这也意味着锂电接纳市场需求有望在接下来的一段时刻内实现快速开释。
多家上市公司近期暗示，动力电池接纳操作和技能机关进入要害期。芳源股份2月22日通告称，拟投资总额不高出20亿元，用于年报废30万吨磷酸铁锂电池接纳、年产8万吨磷酸铁锂正极原料项目。南都电源克日也通告称，子公司拟投资建树年处理赏罚15万吨“锂离子电池绿色接纳综合操作项目”，项目投资估量合计38.5亿元。更早之前，宁德期间着手机关动力电池接纳规模，通过兴建工场、企业相助的方法参加退役动力电池接纳，从而保障供给链不变并实现降本增效。
高工锂电统计表现，2023年1月至今，已经有近十条动力电池接纳相干的扩产、投资动态，涉及车企、电池、原料、专业接纳等全链条。同时，按照2023年我国新能源汽车销量高出900万辆、动力及储能电池总出货量进入TWh级此外广泛预期，可以预见新能源电池接纳将成为一条局限庞大的超等赛道。