百亿“豪吞”亚洲硅业控股权！起底联合收购方鋆昊资本

　　《科创板日报》3月26日讯 （记者 陈美） 跟着国度市场监视打点总局的正式批复，亚洲硅业控股权买卖营业案正式落定。

　　这一由“光伏教父”施正荣打造的企业，迎来了新的成本方——鋆昊成本联手红狮团体收购公司控股权。个中，红狮团体将持有亚洲硅业总股本的68%以上，而鋆昊成本成为亚洲硅业的重要股东。

　　按照上海市市场监视打点局宣布的《红狮控股团体有限公司收购亚洲硅业( 青海)股份有限公司股权案》，亚洲硅业两次转让股权的折价估值均为116亿元。

　　对比其他的PE巨头，作为连系收购方之一的鋆昊成本，较为低调。过往投资案表现，最终受益人贲金锋掌控的鋆昊成本，参加过安世半导体、北京豪威、恩智浦等大项目。在新能源赛道上，也包围了大硅片、硅负极原料、晶硅组件、光伏逆变器、新能源制造等诸多细分赛道。

　　财政投资人——鋆昊成本

　　追溯贲金锋发明，鋆昊成本创立于2011年，连年来首要聚焦半导体与新能源的投资。制止今朝，已投项目中有2家公司乐成IPO。2022年8月，利仁科技乐成上市厚交所主板，同年10年，半导体公司灿瑞科技上市科创板。

　　但对付鋆昊成本，业内仍不太认识。3月26日，一位新能源规模投资人对《科创板日报》记者暗示，不太相识鋆昊成本和贲金锋本人。

　　一张2022年对外宣布的“北大校友与投资大咖切磋半导体财富”的照片中，记者看到，鋆昊成本CEO贲金锋与元禾璞华打点合资人、投委会主席陈大同，元禾璞华执行合资人、璞华成本首创人刘越，以及华登国际投资团体合资人王林等半导体规模投资大佬，一同参加了北京大学校友会，并在半导体分会上分享了投资概念。

　　其时，鋆昊成本CEO贲金锋曾直言不讳地说，“本身是财政型投资人，而且经验了一段疾苦的募资进程。”

　　据贲金锋透露，鋆昊成本原属于工银国际融通成本，但政策修改后全部国有机构的市场化平台必要所有脱钩，鋆昊成原形应招呼，在2020年离开工银国际融通成本。

　　“脱钩意味着要现实募资，其时还真经验了一段很是费力的时期，但得到了保留空间。”其时的贲金锋回想说。

　　现实上，因为要现实募资，鋆昊成本过往的脱手案也多齐集在大项目上，而非传统VC上的“风险投资”。

　　记者观测发明，豪威科技、澜起科技、安世半导体、恩智浦的投资案上，均有鋆昊成本的身影。好比2017年，鋆昊成本就向闻泰科技保举安世半导体，两边配合出资2亿美元参加对安世团体的少数股权投资项目，同时鋆昊成本作为基金打点人亦直投1.1亿美元参加安世团体投资。

　　2021年7月，鋆昊成本、九智成本等又连系韦尔股份提倡设立半导体投资基金臻芯基金，基金局限约10亿元。此前，韦尔股份已收购完成对豪威科技16.87亿人民币的并购。

　　由此，脱胎于工银国际融通成本的鋆昊成本，最开始一向做大项目。“与此次联手红狮团体一样，在半导体规模上，鋆昊成本也多联手财富成本举办并购投资。”

　　基于从前间多起投资、并购案的乐成，贲金锋也常说：“不赔钱是我的才干。”

　　清华系身世，称陈大同系“师兄”

　　从脱钩募资到诸多大并购案的乐成，鋆昊成本看似统统顺遂，但这背后也与贲金锋的既旧事变配景有关。

　　在果真披露的打点团队中，包罗贲金锋在的打点层，均有清华系配景。作为鋆昊成本联席总裁、董事总司理的黄纪法，曾是工商银行总行投行部副总司理；拥有清华大学工学学士，清华大学打点学硕士；长江商学院高级工商打点硕士学位。

　　鋆昊成本联席总裁、董事总司理陆正心，也是清华大学五道口商学院高级工商打点硕士。至于焦点人物贲金锋，更是清华大学工学学士、硕士和博士。

　　业内曾有这样一句话，中国半导体的半壁山河，是清华大学校友。无论是智路建广的李滨，尚有元禾璞华的陈大同，以及武岳峰科创，均是清华系半导体投资规模的重要人士。

　　在对外先容时，贲金锋曾半恶作剧地说，“团队合资人根基上都是清华人，只不外是清华内里程度较量差的那一波。”

　　过往投资案例表现，鋆昊成本的投资也与清华结业生的陈大同有细密交集。

　　财联社创投通—执中数据表现，韦尔股份收购豪威科技前，后者曾于2018年完成C轮融资，基石成本、中芯聚源、武岳峰科创、元禾璞华、华勤通信等半导体规模投资机构纷纷入局。

　　2022年校友会上，贲金锋也绝不掩盖地分享说：“那会儿随着‘大同师兄’做豪威科技并购案，其后又做了恩智浦”。在计策分享上，也总结称“必然要跟大牛混”。“好比大同师兄，越姐（璞华成本首创人刘越），由于相助很是细密，在他（大同师兄）眼前，我永久是门生，有许多项目都要向他求教。”

　　对付新能源赛道的投资，在2022年底的投资生态盘货中，鋆昊成本也总结称，继承环绕低国产化率高生长规模机关：一是重点存眷低国产化率、高技能壁垒赛道，环绕家产和通信等国产化率较低、新能源汽车和光伏等增添主动力规模机关。

　　二是存眷半导体原料、装备及零部件：以已投资的荣芯、泰睿思为锚点，进一步存眷上游原料、装备及零部件的投资机遇。

　　三是参加成熟企业的相助并购机遇：客户对半导体供给商多产物线、平台化的要求，驱动半导体头部企业通过相助、并购等方法，快速拓展产物线和晋升处事手段，起劲参加。

　　“充实发掘和操作生态圈资源，通过多维度、深条理、全方位的综合金融处事，是鋆昊成本的特点。”一位私募股权规模人士对《科创板日报》记者说道，投资的标的不在于多，只必要与被投企业深度联络，为被投企业赋能即可。而相助并购机遇，也是鋆昊成本差别化其他VC的做法。

　　制止今朝，亚洲硅业是鋆昊成本助力红狮团体的又一投资案例。对此，有新能源规模投资人暗示，光伏赛道中，组件板块多是传统制造业为主，投资周期漫长；硅片名堂也定了，只有大成本才气参加。“此番鋆昊成本脱手，笃定又是一场高纯硅料成本化之战。”