券商业务结构优化提升
上市券商2022年年报正在延续披露。总的来看，受表里部多重不确定不不变身分影响，证券行业短期红利承压。与此同时，跟着我国成本市场改良不绝走深走实，证券行颐魅整体策划情形有所改进，多项营业重返良性成长轨道，在支持实体经济成长、助力科技创新、处事住民理财中施展了重要浸染。
投行营业增势不变
受益于注册制改良的稳步推进，2022年A股IPO募资局限不绝晋升，券商投行营业收入示意不变，基于专业气力和资源天分开展营业的头部券商上风突出。
中信证券2022年证券承销营业实现营收85.11亿元，同比增添9.78%。详细来看，公司完成IPO项目58单，主承销局限1498.32亿元，市场份额25.53%，排名市场第一位；再融资项目108单，主承销局限2264.85亿元，市场份额20.60%，排名市场第一位。公司债务融资营业继承保持行业领先职位，共承销债券3555只，排名同业第一位。
中信证券总司理杨明辉暗示，全面注册制改良是中国成本市场成长的一个重要里程碑，同时也对质券公司代价发明手段、订价手段以及对专业机构投资者的综合处事手段提出更高要求。从行业层面看，注册制下，各营业条线气力较强的券商将泛起强者恒强的成长趋势。
中信建投在年报中披露，2022年投资银行营业板块实现业务收入58.38亿元，同比增添5.60%；公司完成股权融资项目79家，主承销金额达1333.88亿元，别离位居行业第二位、第三位。“跟着注册制改良全面实验和中国特色当代成本市场建树踏实推进，投资银行营业仍处在重要计谋机会期。”中信建投暗示，公司将不绝进步执业质量，全力当好成本市场的“看门人”，紧跟市场做好估值订价和贩卖事变。
尽量面对伟大严厉的天下经济金融形势，但券商始终以投行营业为抓手，起劲支持“专精特新”企业、计谋性新兴财富和前沿科技企业成长，一连晋升对国度重大成长计谋的金融处事手段。
“中金公司2022年累计完成直接融资高出3万亿元。”中金公司首席执行官黄朝晖先容，在科技创新方面，帮忙科创企业完成股本融资约2500亿元，引导成本要素向科创规模聚积；在普惠金融方面，助力中小微企业融资超2400亿元，并通过“中金火把”等线上平台，高效链接中小企业投融资等需求；在风险化解方面，通过债务重组专业团队，参加债务局限前十大买卖营业中的9单，引入资金逾800亿元，助力保障职工就业超12万人。
申万宏源同样不绝厚植以处事国度计谋为遵循的策划生态，僵持处事“专精特新”企业，2022年共为12家“专精特新”企业提供股权承销处事，为14家“专精特新”企业提供新三板营业处事，北交所承销家数市场排名第一位。
“已往一年，证券公司充实验展毗连成本市场与实体经济的桥梁纽带浸染，加大对科技创新企业的支持力度，起劲主动融入国度成长大局。”招商证券非银金融行业首席说明师郑积沙暗示，跟着中国特色估值系统慢慢构建，估量将来证券行业将不绝晋升处究竟体经济和处事国度计谋的手段，驻足专业上风，施展成本市场优化资源设置等重要成果。
财产打点转型加速
当前住民理财需求不绝晋升，财产打点转型成为行业共鸣。不少上市券商致力于晋升大财产打点营业的专业性和有用性，财产打点营业提振业绩成效明显。中国银河证券向纵深推进营业转型，一方面，通过一连优化以客户为中心的零售经纪及财产打点组织架构，固定夯实客户基本，实现客户局限的稳步晋升。制止2022年尾，中国银河证券客户总数高出1400万户，2022年新开立客户数110万户，开户市占率达7.48%，创出七年新高。另一方面，通过科技赋能一连完美全营业链生态处事系统，保持了经纪营业的行业领先职位。2022年，署理交易证券营业净收入市场占据率达4.62%。
国泰君安机构的买卖营业、财产打点营业“压舱石”浸染进一步凸显，2022年两项营业营收孝顺占比高出七成，别离实现收入155.72亿元、113.54亿元。国泰君安暗示，公司环绕客户综合处事需求，向以“投顾驱动、科技赋能”为符号的财产打点2.0模式转型，产物贩卖及投顾营业竞争力稳步晋升。2022年，公司金融产物贩卖额达7357亿元，同比增添7.6%；金融产物月均保有量为2138亿元，同比增添16.4%。
“券商加快推进传统经纪营业向财产打点模式的全面转型，差别化成长和特色化策划初见成效，处事住民财产打点的手段不绝晋升。”郑积沙暗示，从财产打点转型趋势来看，券商的转型试探已从卖方贩卖的通道模式转向以客户为中心的买方投顾处事模式，并回收金融产物保有局限、客户资产打点局限等作为财产打点的查核指标，挂钩客户好处，助力客户资产保值增值。
多家券商还在年报中说起，依赖一连加大信息技能投入、专心打造自有APP等，乐成获取客户流量、推进财产打点转型。
华林证券2022年信息技能投入4.60亿元，同比上涨达32.64%。公司一连夯实科技金融先发上风，收购字节跳动旗下海豚股票APP并进级为海豚财产APP，财产打点线上营业实现整年收入3.26亿元，同比上涨7.75%，公司财产打点总用户数近350万，同比增添超60%。
华泰证券在年报中披露，客岁一连推进“涨乐财产通”平台产物及处事创新，不绝优化内容运营模式，以更佳的客户体验、更全的产物器材有用晋升客户黏性和活泼度。2022年，“涨乐财产通”APP下载量达474.07万，均匀月活数为926.83万，月活数位居证券公司类APP第一名。
“连年来，环球新一轮科技革命和财富厘革正在加快演进，科技前沿技能与传统金融营业深度融合，应用场景一连富厚，对质券公司营业模式和策划服从带来全方位影响。”华泰证券以为，证券公司应起劲拥抱和践行数字化转型计谋，打造金融科技创新生态，修建数字化、平台化、生态化的财产打点处事新模式，实现表里部资源协同、整合共享，助力财产打点行业高质量成长。
业绩有望触底回升
近段时刻，成本市场政策利好麋集开释。4月10日，沪深证券买卖营业所主板注册制首批企业上市，符号着股票刊行注册制改良全面落地，是中国成本市场改良成长又一个重要里程碑；统一天，中证金融下调证券公司担保金比例，担保金比例下调后，应缴担保金（含资金和证券）合计镌汰301亿元，降幅达65%。
在政策发力、经济清醒、市场情感转好等多厚利好驱动下，瞻望2023年，市场广泛以为，A股市场或将聚力上行，证券行业业绩有望触底回升。
“全面注册制的落地将明显晋升直接融资服从和局限，并将敦促券商进级，铸造领先的财富化、专业化、综合化处事手段。”国泰君安副董事长、总裁王松暗示，2023年，公司将起劲掌握全面注册制改良等基本性制度厘革带来的机会，增强财富深耕，继承加大IPO营业成长，拓宽企业处事链条，出力打造财富投行、综合投行和数字投行。