V观财报｜兴源环境收函：现金流连续两年为负原因何在？

　　中新经纬4月19日电 19日，厚交所向兴源情形发出问询函，要求声名最近两年策划勾当发生的现金流量净额一连为负的缘故起因及公道性，以及与策划业绩的匹配性。

　　问询函指出，年报披露，陈诉期内你公司实现业务收入13.55亿元，较上年同期下滑42.02%；归属于上市公司股东的净利润为吃亏5.52亿元，较上年吃亏局限大幅扩大，持续三年呈现吃亏；策划勾当发生的现金流量净额为-3.89亿元，持续两年为负。

　　(1)说来岁报披露的宏观经济情形、行业项目投资需求低迷、公司计谋转型等身分对陈诉期内环保工程营业及农业农村生态工程营业的详细影响，并声名陈诉期内相干营业的策划状况与年报中对相干营业市场占据率、竞争上风、市园职位的表述是否匹配，是否存在强调宣传等误导性告诉；团结相干营业的新签条约与在手条约环境、行业成长远景与市场需求形势、营业拓展与客户相助环境、融资渠道环境、2023年一季度策划环境等身分进一步声名相干营业收入下滑趋势是否仍将一连，以及你公司为改进相干营业策划状况已采纳和拟采纳的详细法子。

　　(2)声名双碳储能营业的详细环境，包罗但不限于所处细分规模环境、订单获取和营业运作模式、红利来历、市场竞争环境等，并团结你公司今朝的资金、人才、技能、打点履历等环境声名是否具备运营该营业的手段；团结双碳储能营业陈诉期内和2023年一季度的拓展环境，包罗但不限于在手订单局限、客户数目与包围地区、收入确认局限、毛利率程度、相干在建工程局限和该营业的其他要害运营指标等身分，声名该营业的策划环境是否切合预期，与年报中对该营业的近况描写与筹划愿景是否匹配。

　　(3)团结“情形综合管理及其他”的营业订价程度和本钱变换趋势，声名该营业陈诉期内毛利率为负的缘故起因，该营业的红利手段是否产生重大倒霉变革，以及该营业和“农业农村生态”营业陈诉期内毛利率大幅降落的趋势是否具有一连性。

　　(4)声名陈诉期内前五大客户的变换环境、贩卖占比降落的缘故起因，对新但愿等关联方关联贩卖大幅降落的缘故起因和降落趋势的一连性，团结前述环境声名你公司与重要客户的相助相关是否产生倒霉变革。

　　(5)团结应收账款回款、贩卖名誉政策、策划收付现环境等身分声名你公司最近两年策划勾当发生的现金流量净额一连为负的缘故起因及公道性，以及与策划业绩的匹配性。

　　请年审管帐师对事项(3)至(5)举办核查并颁发现确意见。

　　问询函指出，年报披露，陈诉期末你公司应收账款局限为11.99亿元，较期初有所降落，账龄一年以上的应收账款占比高出50%；其他应收款中绝大部门为往来款且账期较长。请你公司：

　　(1)列示单项计提幻魅账筹备的应收账款欠款方、前五大应收账款欠款方的相干信息，包罗但不限于名称、金额、账龄、是否为关联方、是否为最近三年的前五大客户、欠款涉及的买卖营业环境、恒久未回款的缘故起因、幻魅账计提比例依据等，你公司是否采纳有用本领举办催收和催罢本领的有用性，以及团结前述环境声名对相干欠款方幻魅账计提比例是否充实、审慎。

　　(2)团结涉及的项目和客户，说来岁报披露的汗青工程项目结算进度迟钝、客户呈现资金坚苦对应收金钱接纳和计提幻魅账丧失环境的详细影响，相干环境是否切合条约约定，以及你公司在催收回款方面已采纳和拟采纳的法子。

　　(3)团结营业模式和结算周期等身分，声名账龄一年以上的应收账款占较量高的缘故起因及公道性，是否切合条约约定，与偕行业公司是否存在重大差别，相干应收账款首要欠款方的还款意愿和还款手段是否产生重大变革，以及团结前述环境声名相干应收账款的幻魅账计提比例是否充实、审慎。

　　(4)团结其他应收款的发生配景和买卖营业工具名誉环境，声名一年以上长账龄其他应收款恒久未收回的缘故起因，相干金钱发生是否基于真实的贸易买卖营业，相干金钱幻魅账计提比例的详细确定依据，相干金钱是否存在无法收回的重大风险，对担保金未计提幻魅账筹备的缘故起因及公道性，以及团结前述环境声名其他应收款的幻魅账计提比例是否充实、审慎。

　　请年审管帐师对前述事项举办核查并颁发现确意见。

　　问询函指出，年报披露，陈诉期末你公司一年内到期的非活动资产首要为应收杭州良博投资打点有限公司资产转让对价，局限为1.86亿元。请你公司声名该应收买卖营业对价未按打算收回的缘故起因，是否切合条约布置，买卖营业对方的履约意愿和履约手段是否产生重大倒霉变革，将该应收买卖营业对价计入一年内到期的非活动资产科目标缘故起因和管帐处理赏罚合规性，以及对该应收买卖营业对价计提的减值筹备是否充实、审慎。

　　请年审管帐师对前述事项举办核查并颁发现确意见。

　　问询函指出，年报披露，陈诉期末你公司短期借钱局限为12.85亿元、恒久借钱为24.48亿元、应付账款为23.36亿元、其他应付款为19.42亿元，整体债务局限较大。请你公司：

　　(1)团结钱币资金、融资渠道、融资本钱、策划回款、债务限期与清偿布置等身分，声名你公司是否面对较大的偿债压力，是否面对无法清偿到期债务的风险，以及你公司已采纳和拟采纳的法子。

　　(2)声名关联方资金拆借钱项的利率程度，是否明明高于你公司其他融资渠道，利率程度是否公允，以及声名节制权改观环境下相干金钱是否必要提前送还。

　　问询函指出，年报披露，陈诉期末你公司条约资产局限为7.72亿元、无形资产局限为5.63亿元、其他非活动资产局限为61.20亿元，首要涉及PPT项目和BOT项目。请你公司：

　　(1)声名前述资产科目涉及的首要PPP、BOT项目标详细环境，包罗但不限于名称、建树进度、陈诉期内确认收入及回款金额、建树及回款进度是否切合预期、是否存在过时未付款气象及已过时金额、期后回款环境，按年限列示将来时代可估量的回款金额等，并团结相干项目继承推进的可行性、付款方付出手段和意愿等声名相干资产是否存在减值迹象和减值计提是否充实、审慎。

　　(2)团结前述环境，声名与年报披露的公司较多汗青工程项目逐个落成结算，或进入运营收费阶段的相干表述是否匹配，以及相干表述所涉身分对你公司陈诉期内业绩的详细影响。

　　请年审管帐师对前述事项举办核查并颁发现确意见。

　　问询函指出，年报披露，你公司陈诉期内对新至碳和计提了5422.98万元商誉减值筹备；商誉减值测试中按照新至碳和已签署的条约、协议、成长筹划、积年策划趋势、行业成长趋势、市场竞争环境等身分的综合说明，猜测其2023年至2027年估量贩卖收入增添率别离为117.41%、46.61%、30.40%、27.81%、0%。请你公司：