民生证券：15天内两次被监管“点名”，均因IPO项目存在违规
12月20日，深圳证券买卖营业所对民生证券股份有限公司（简称“民生证券”）下发禁锢函，针对其在上海恒业微晶原料科技股份有限公司（简称“恒业微晶”）创业板IPO项目中存在的五大违规举动提出警示。
这是民生证券在15天内第二次被禁锢“点名”。12月5日，上海证券买卖营业所也对民生证券下发了一份禁锢警示函，指出其在福建福特科光电股份有限公司（简称“福特科”）科创板上市申请项目保荐进程中未尽到应有的尽职观测职责。
创业板项目存多项违规
据厚交所传递，民生证券在接受恒业微晶IPO上市项目保荐人时代，存在五项首要题目：
第一，未充实核查采购价值公允性。2019年至2022年上半年，刊行人向8家OEM外协供给商采购金额别离为5825.33万元、4608.72万元、6402.97万元、3131.58万元，占总采购额的比例别离为27.92%、34.44%、21.68%、36.21%。
个中三家供给商环境存在非常：河南正大新原料科技有限公司作为刊行人关联方，产物独家供给刊行人，在2021年、2022年持续吃亏；淄博恒业中正吸附原料有限公司的产物也是独家供给刊行人；莱芜亿达新原料科技有限公司作为刊行人联营企业，2020年刊行人入股后，采购金额逐年增添，但在2021年、2022年呈现持续吃亏。
第二，研发打点和内部节制核查不充实。2019年至2021年，刊行人研发用度别离为1253.07万元、1166.50万元、1668.73万元，合计4088.3万元，复合增添率为15.39%。2020至2022年度，刊行人研发用度组成中原料投入占比为63.40%、67.47%、53.05%，明显高于偕行业公司的36.24%、32.85%、34.68%。
现场搜查发明，刊行人研发打点存在多项内控缺陷：一是对研发投料、产出、废物未举办有用打点；二是将非研发高管（总司理戴联和善分担出产副总司理严敏）的薪酬按比例计入研发用度的依据不敷；三是部门工程和出产品资采购、付款审批不切合《采购打点步伐》《工程打点制度》等内部流程类型。
第三，环保合规核查不实。刊行人于1999年在上海市奉贤区光大路厂区建树的分子筛产能从1000吨逐渐扩产至8000吨，该扩产举动未推行响应环评和节能考核批复措施。固然刊行人称已对扩建的7000吨产能举办减少转移，但制止2023年4月，产能迁居减少尚未所有完成，部门出产线仍在出产。
第四，信息披露存在重大漏掉。刊行人存在直接商业营业，每年商业收入占业务收入约9.72%，商业毛利占比约10.14%，但未在招股声名书中披露。另外，2019年至2022年上半年，刊行人与4家关联企业产生的关联贩卖金额别离为1486.07万元、2442.13万元、1579.44万元和32.29万元，占业务收入的比例别离为4.98%、10.98%、3.66%和0.17%；与5家关联企业产生关联采购，金额别离为1188.37万元、1276.60万元、2931.58万元和1451.26万元，占业务本钱的比例别离为5.49%、7.64%、10.00%和11.27%。但招股声名书未披露这些关联买卖营业的须要性、公道性和公允性。
第五，董事汇合规性核查不敷。陈诉期内，刊行人原独立董事王立卓、杨蔚年、王之衎告退后，董事会成员低于《公司法》划定的最低人数。在填补新独立董事之前，三人合计缺席五次董事会，未参加也未委托他人利用董事权力。这与招股声名书中披露的“历次董事会都可以或许凭证《公司章程》、《董事集会会议事法则》及其他相干法令礼貌的要求召集、召开”的表述不符。
科创板项目也遭警示
值得留意的是，15天前的12月5日，上交所已对民生证券下发禁锢法子，缘故起因是其在福特科科创板IPO项目保荐人时代存在重大题目。
该项目于2021年6月21日被上交所受理，但在刊行注册阶段，刊行人申请撤回申报原料，证监会于2023年4月7日作出终止注册抉择。首要存在两大题目：
一是未完备核查资金占用。刊行人称已整改完毕的资金占用共涉及11,000.96万元，但现场搜查发明仍存在未披露的资金占用：刊行人现实节制人黄恒标、罗建峰通过配合节制的福州华旭光电有限公司，以付出在建工程预付款方法占用资金499.55万元，另通过向供给商付出采购款、向员工付出备用金等方法占用58万元。
详细操纵伎俩是：2018年1月3日，刊行人子公司三明福特科光电有限公司向承包商福建京源建树工程有限公司付出596.96万元预付款，越日福建京源将个中515万元转至福州丰吉，后者再将499.55万元转入华旭光电。个中359.94万元的贩卖条约现实未执行，139.61万元无法提供外部物流单子。
二是研发职员和投入核查不实。2020年尾160名专职研发职员中有18名存在非常，包罗已去职、从事非研发勾当、不相识所从事研发项目等环境。同时，研发相干内部节制存在缺陷，基本数据缺失，导致陈诉期内研发投入也许镌汰516.08万元。
从恒业微晶和福特科两个案例来看，民生证券在尽职观测中的焦点题目齐集于财政核查、信息披露、内部节制三方面，反应出其保荐项目打点流程和内控系统存在短板。
按照禁锢要求，民生证券需在收到禁锢函后20个买卖营业日内向买卖营业所提交经保荐营业认真人、质控认真人、内核认真人具名并加盖公司公章的书面整改陈诉。