爱美客拟13.86亿控股韩国医美公司 评估增值率13倍
中国经济网北京3月11日讯 爱美客(300896.SZ)昨晚披露的关于收购韩国REGEN Biotech,Inc.公司控股权的通告表现，公司全资子公司Imeik （HK） Limited（以下简称“爱美客香港”）与Aisheng Shourui (HK) Limited（以下简称“首瑞香港”）配合设立Imeik International Limited（以下简称“爱美客国际”），拟通过爱美客国际收购注册地点位于韩国大田市的REGEN Biotech,Inc.公司（以下简称“标的公司”、“韩国REGEN Biotech,Inc.”）85%的股权，标的公司首要从事医用原料、医疗东西及医药等相干产物的研发、出产与贩卖。
爱美客国际股本总数为10,000股，个中爱美客香港持有7,000股，占总股数的70%；首瑞香港持有3,000股，占总股数的30%，爱美客国际为公司归并报表范畴内子公司。
爱美客国际拟以现金方法付出对价，以1.90亿美元收购Mount Beacon Holdings Ltd.（以下简称“Mount Beacon”）、IRC Limited（以下简称“IRC”）、MR. KWANG SIK CHOI（以下简称“Mr.Choi”）持有的标的公司85%的股权。详细收购付出金额以现实交割的金额为准。
标的公司整体股权估值为2.24亿美元，收购85%股权对价为1.90亿美元，个中爱美客香港出资为1.33亿美元（折合人民币约9.7亿元）。买卖营业完成后，标的公司将成为公司的控股子公司。
本次收购首瑞香港出资0.57亿美元。首瑞香港与公司及公司控股股东、现实节制人、持股5%以上的股东、董事、监事、高级打点职员不存在关联相关或好处布置，也不存在直接或间接情势持有公司股份的气象。
爱美客香港礼聘亚泰兴华（北京）资产评估有限公司对标的公司股权举办评估，出具了资产评估陈诉（京亚泰兴华评报字[2025]第YTO29号），估值为人民币1,597,950,000.00元，详细如下：
本次买卖营业评估以2024年9月30日为评估基准日，回收收益法、市场法的评估要领，评估结论选用收益法评估功效作为评估结论。REGENBiotech,Inc.评估基准日总资产账面代价为251.53亿韩元，总欠债账面代价为44.62亿韩元，净资产账面代价为206.91亿韩元。收益法评估后的股东所有权益代价为2,988.00亿韩元，增值额为2,781.09亿韩元，增值率为1,344.12%。
以评估基准日当天中国人民银行发布的人民币外汇买卖营业中间价之1元人民币对186.99韩元的汇率转换，被评估单元的股东所有权益代价为人民币15.98亿元。本次买卖营业早年述评估功效为基本，综合思量标的公司的资产和计谋实现手段，经两边协商同等，确认爱美客国际购置标的公司85%股权的对价为1.90亿美元（折合人民币约13.86亿元），本次收购完成后，爱美客国际合计持有标的公司15,363,964股股份，持股比例为85%，公司通过爱美客香港及爱美客国际最终持有标的公司的股权比例为59.5%。
本次买卖营业回收现金买卖营业方法，用美元作为买卖营业钱币。现实行使人民币金额以地址银行购汇支付时现实行使的汇率折算为准。
买方拟于标的公司交割完成18个月后，收购其剩余的15%股权。
按照《公司章程》《公司对外投资打点制度》的划定，本次买卖营业在公司董事会审批权限范畴内，无须提交公司股东大会审议。
本次投资事项涉及外洋投资，资金的汇出尚需颠末海内的发改委、商务主管部分、外汇主管部分等境内主管构造核准，相干投资事项亦需颠末韩国相干当局部分的核准或存案手续，本次投资事项可否通过上述审批或存案措施以及通过的时刻存在不确定性；本次买卖营业需在协议约定的交割先决前提所有满意后方可告竣。因此，本次买卖营业可否顺遂完成交割以及交割时刻均存在不确定性。
本次买卖营业不组成关联买卖营业，不组成《上市公司重大资产重组打点步伐》划定的重大资产重组。
按人民币折算，2023年、2024年前三季度，买卖营业标的业务收入别离为8,198.54万元、7,223.11万元，净利润别离为5,015.14万元、2,950.03万元。
爱美客在通告中暗示，本次买卖营业是公司开启国际化计谋的要害设施，有助于公司进一步夯其实医美打针添补产物市场的领先上风，为公司将来业绩的一连增添注入动力。
标的公司焦点产物为可再生类打针产物，今朝该类产物的环球市场增速较快，竞品相对较少。标的公司的焦点产物已经得到34个国度和地域的注册核准，而且成立了普及的分销系统，拥有必然的先发上风。标的公司产物的首要因素为PDLLA微球和羧甲基纤维素钠，产物具有行使利便，安详性高档特点，其有用性已经获得市场的充实承认。标的公司产物AestheFill于2024年1月得到了中国国度药品监视打点局(NMPA)证书（国械注进20243130043），并于昔时实此刻中国地域的贩卖。
买卖营业完成后，通过整合公司与标的公司两边的研发、出产和贩卖资源，将充实验展协同效应，有助于公司产物敏捷走向国际市场，晋升来自国际市场的产物收入；同时，标的公司作为公司的国际化营业平台，公司将充实验展在研发、出产、供给链及打点方面的履历，助力标的公司富厚产物品类、低落出产本钱、进步打点服从。本次买卖营业的资金来历于公司自有资金和/或自筹资金。