英伟达最强芯片之后，“卖铲子”生意更抢手了

英伟达试图再一次“统治”AI期间。2024 GTC大会上，“皮衣刀客”黄仁勋不负众望地宣布英伟达最新一代AI芯片Blackwell，运算速率晋升30倍的机能，让外界将其形容为“环球最强AI芯片”。

乘风天生式人工智能带来的新一轮财富革命，英伟达缔造了15个月市值增添6倍的神话。但AI芯片市场的强盛潜力，也让外界开始对“卖铲子”的买卖虎视眈眈。而在AI芯片需求一连增添的敦促下，国产更换也有了加快的信号。

H100很棒，B200更强

“见证AI的厘革时候”。北京时刻3月19日，英伟达首创人兼首席执行官黄仁勋以这样一个主题演讲开启了英伟达2024年GTC大会，这一大会也被业界公以为“AI风向标”。

整场大会最引人注目标，莫过于英伟达“地表最强”AI芯片的宣布。当天，英伟达官宣最新一代AI芯片Blackwell GPU的推出，黄仁勋一边夸大着“Hopper很棒，但我们必要更大的GPU”，一边展示了Blackwell芯片。

2022年的GTC大会上，英伟达公布推出回收Hopper架构的新一代加快计较平台，在这一轮大模子海潮中“一卡难求”的H100，正是首款基于Hopper架构的GPU。

Blackwell芯片被定名为B200，打算于本年晚些时辰上市。黄仁勋先容，B200的体积比上一代AI芯片Hopper大了一倍，集成有2080亿个晶体管，是上一代芯片800亿个晶体管的2.6倍，在处理赏罚给谈天呆板人提供谜底等使命时，B200芯片的速率比上一代芯片快30倍。

与传统计较机对比，人工智能运算能耗高、能效低而备受诟病。此前美国媒体报道称，引爆环球人工智能财富海潮的ChatGPT，天天的耗电量已高出50万千瓦时。特斯拉CEO马斯克曾猜测，将来两年迈手业将由“缺硅”变为“缺电”，而这也许阻碍人工智能的成长。

对付Blackwell芯片，黄仁勋举例说，行使8000枚其第一代AI芯片实习谈天呆板人ChatGPT三个月，将耗能15兆瓦，而行使新一代芯片在同样时长内执行同样使命，仅需2000枚芯片，能耗则低落至4兆瓦。

市场需求强劲

2022年尾以来，ChatGPT为代表的大模子激发环球新一轮AI高潮，提供底层算力的英伟达是最大受益者之一。

大模子势不行挡，作为基本办法的AI芯片也迎来了亘古未有的成长机会。英伟达暗示，亚马逊、谷歌、微软、OpenAI、甲骨文和特斯拉等公司首要客户估量将在他们贩卖的云计较处事中行使B200，也将在他们本身的人工智能产物中行使这种新芯片。

市场研究机构Gartner猜测，到2024年AI芯片市场局限将较上一年增添25.6%，到达671亿美元，估量到2027年，AI芯片市场局限估量将是2023年局限的两倍以上，到达1194亿美元。

财报数据表现，2024财年，英伟达总营收达609亿美元，同比增添125.85%；净利润为297.6亿美元，同比增添超581%；调解后每股红利为12.96美元，同比增添288%。这已是英伟达实现持续四个季度的红利超出市场预期。

数据中心，即智能芯片营业是英伟达收入的“火车头”。英伟达第四财季数据中心收入达184亿美元，比第三季度增添27%，同比增添409%；整年收入增添217%，到达创记载的475亿美元。

然而，2023年10月，美国商务部进级出口牵制政策，扩大了对华出口先辈芯片的牵制范畴。依据划定，英伟达在2022年出口牵制政策基本上为中国市场推出的H800、A800等“特供”产物已出货受阻。

第三方市场调研机构TrendForce统计数据表现，今朝中国云厂商在行使的高端AI芯片中，约莫80%来自英伟达。但这一比例估量将来五年内也许下滑至50%—60%。

本年2月，黄仁勋曾透露，英伟达今朝正在向客户提供针对中国市场的两款新型AI芯片样品。彼时，有动静称，英伟达对华“特供版”AI芯片H20将在GTC 2024大会开完后全面接管预订。对付盼望等环境，北京商报记者接洽了英伟达，但制止发稿未收到回应。

国产GPU芯片发力

2023年7月，华为公司董事、首席供给官应为民曾暗示，海内AI芯片需求与年头对比，在半年时刻里增添了10倍以上。

强劲市场需求给海内科技企业发力AI芯片提供了强盛动力，今朝华为、海光信息、寒武纪、璧仞科技、天数智芯、摩尔线程等企业纷纷加码AI芯片研发计划，并走出了ASIC、FPGA、GPGPU等差异技能蹊径的成长路径。

英伟达向美国证券买卖营业委员会提交的文件中，曾将华为列为AI芯片等多个类此外首要竞争敌手，同时称，假如美国当局加大限定芯片出口，将进一步侵害英伟达的竞争力。

阿里、百度、腾讯也都已经有自研AI芯片。按照果真报道，百度旗下的昆仑芯片，对准的是云端AI通用芯片。阿里已经推出高机能推理AI芯片含光系列，腾讯自研的AI推理芯片紫霄，已经量产并在腾讯集会会议等营业上落地。

国际数据公司IDC宣布的陈诉表现，2023年上半年，中国加快芯片的市场局限高出50万张。从技能角度看，GPU卡占据90%的市场份额；从品牌角度看，中国本土AI芯片品牌出货高出5万张，占比整个市场10%阁下的份额。

“在大模子海潮下，AI芯片已经在必然水平上靠近国产更换的程度。”财经评述员张雪峰对北京商报记者云云说道。

但他也进一步指出，中国在AI芯片规模仍面对一些挑衅。起首，技能研发方面必要不绝创新，以保持对大型模子的支持。其次，生态体系建树也是一个要害身分，包罗软件框架、开拓者支持等。另外，对芯片的不变性、靠得住性和安详性的要求也是当前面对的挑衅之一。

掌如研究院院长何基永也对北京商报记者说明称，全面实现国产更换仍面对一些挑衅，譬喻海内AI芯片市场仍处于起步阶段，必要更多应用场景和树模项目来敦促财富成长等。

“AI芯片的国产更换仍需时日，但在国度政策支持和企业全力下，将来有望慢慢实现国产更换。”何基永称。

而在国际市场，英伟达也面对着被“围剿”的排场。不久前，软银首创人孙公理正打算筹集1000亿美元投资AI芯片企业的动静风行一时，与此同时，OpenAI CEO山姆·奥特曼也被传打算筹资高达7万亿美元成立一个新的芯片帝国。另外，英特尔、AMD等传统权门也正在推进新一轮AI芯片研发打算。

这或者也是“史上最强”AI芯片宣布后，英伟达股价却高开低走的缘故起因。数据表现，3月18日当天，英伟达股价早盘一度上涨高出4%，随后回落，收于每股884.55美元，涨0.7%，总市值2.21万亿美元，盘后跌超1.7%。