财经新闻-巴菲特又出手了！要大举增持这家大银行

　　据悉，巴菲特增持美国银行的方式主要是行使认股权证，这是其与美国银行在2011年宣布一项协议的一部分。在2011年，巴菲特曾与美国银行达成一项协议，向该行投资50亿美元的优先股，每年有6%股息支付，并可以在特定条件下认购公司股份。由于彼时美国银行正面临与次级抵押贷款相关的巨大损失，这份协议大大提振了市场对于该行后续发展的信心。

　　中国基金报记者 朱文君

　　沃伦-巴菲特又有大动作。

　　根据美联储周二提供的一份申请文件，沃伦-巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司(NYSE:BRK.A，NYSE:BRK.B)正在寻求美联储的许可，财经新闻有意将其对美国银行(NYSE:BAC)的持股比例提高到10%以上。

　　彭博社早些时候率先报道了这一消息。昨夜美股盘中，美国银行股价曾一度上涨3%，收盘时小幅收窄涨幅至2.02%，报收每股29.73美元。根据2018年年报显示，伯克希尔哈撒韦共持有美国银行9.36%的股份，财经新闻截至美股今日收盘，这些股份的价值超过270亿美元。

　　巴菲特意欲增持美国银行

　　距离美国银行Q3财报公布仅一天时间，巴菲特寻求美联储批准其增持该行股份。

　　根据监管机构提供的一份申请复印件显示，伯克希尔哈撒韦公司最近向美联储提交了一份申请，向其保证该公司将会被动投资于美国银行，不会试图迫使该行改变战略或公司结构。其表示，“伯克希尔哈撒韦会定期评估市场状况，财经新闻并可能会基于其对购买美国银行普通股所能带来之投资机会的评估，决定额外购入该行的普通股。”申请书中写道。“伯克希尔哈撒韦预计，任何此类收购都将以当前市场价格在公开市场上进行。”

　　据悉，巴菲特增持美国银行的方式主要是行使认股权证，这是其与美国银行在2011年宣布一项协议的一部分。在2011年，巴菲特曾与美国银行达成一项协议，向该行投资50亿美元的优先股，每年有6%股息支付，并可以在特定条件下认购公司股份。由于彼时美国银行正面临与次级抵押贷款相关的巨大损失，这份协议大大提振了市场对于该行后续发展的信心。

　　对于巴菲特的投资，美国银行在一份声明中表示：“在过去7年多的时间里，我们对伯克希尔的所有权表示赞赏。通过我们的成功，伯克希尔和其他长期股东都从中受益。在我们继续推动美国银行负责任的增长之际，我们期待伯克希尔的支持。”

　　在媒体报道投资者巴菲特寻求美联储批准其增持美国银行（BAC.N）股份后，富国银行分析师Mike Mayo表示对美国银行维持跑赢大市评级，目标价34美元。

　　Mayo称，目前尚未清楚美联储是否批准此次增持行为，但将其视为象征性的正面因素，因为巴菲特是一个显赫的投资者。

　　Mayo建议买入更多的美国银行股票，因为该行表现优异，具有高效率，股票没有反映其低风险，还拥有高质量收益以及高弹性。Mayo预计美国银行周三将不会公布“意外惊喜”的财报业绩，但预计营收增长比支出更快。

　　为降低监管 曾减持富国银行

　　根据美国银行财报显示，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦从2017年三季度开始成为美国银行5%以上持股大股东，此后一直占据其第一大股东的位置。而对伯克希尔哈撒韦而言，在 2017年，巴菲特将优先股换成了价值160亿美元以上的普通股。美国银行现在是伯克希尔哈撒韦公司的第二大仓位，仅次于苹果。

　　根据2018年年报显示，伯克希尔哈撒韦共持有美国银行9.36%的股份，截至美股今日收盘，这些股份的价值超过270亿美元。

　　根据美国的相关法律规定，对银行类股票，一旦持股超过10%的红线，就要面临更多的监管和审查。而且只有在收购方保证不会尝试施加控制性影响时，美联储才会允许投资者收购10%或以上的股份。

　　值得注意的是，此前因为相关的规定，巴菲特选择减持富国银行股份，以降低监管。富国银行曾一度是巴菲特的心头好，从1989年起巴菲特就开始投资这家银行，就算2016年富国银行被爆出虚开账户丑闻后，巴菲特也曾表示富国银行仍是有吸引力的长期投资，没有打算大笔抛售。

　　但从2018年二季度开始，伯克希尔哈撒韦公司削减了其所持有的富国银行的股份，以避免持股比例超过10%，巴菲特曾表示，这是他不想跨越的门槛。伯克希尔称，“这些买卖决策并未反映我们的投资管理层对相关股票的看法，而是遵守持股不超过10%的原则。”数据显示，2018年二季度伯克希尔减持富国银行约500万股，持仓降至约4.49亿股。

　　美国大型银行本周公布最新财报

　　据悉，本周，美股财报季即将拉开序幕，大型银行最新季度财报。都将陆续登场。

　　在过去一个季度，美联储的两次降息，从政策面上对银行板块带来一定影响。有分析师表示，一般来说，进入低利率时代，意味着大多数银行都将面临艰难时刻，因为这意味着，与短期利率挂钩的银行短期贷款将被以较低的利率重新定价，从而减少了银行在这方面的净利息收入，而大多数银行都无法通过降低融资成本来弥补收入损失。与此同时，债券市场预计美联储将继续降低利率，于是跟随大幅下调长期利率，这也将会对银行产生不利影响。

　　华尔街分析师也担心，一旦美联储的利率政策出现极端情况，即负利率，那么银行的收益降幅可能会出现大幅下挫。美国投资银行Keefe， Bruyette & Woods的研究主管Fred Cannon表示，整体而言，由于利率环境变化，银行将面临一个充满挑战的季度。

　　Refinitiv分析师David Aurelio汇总数据认为，美国最大的几家银行第三季度财报收益料下降1.2％，收入预计增长0.9％。而根据Factset的数据显示，这也许是这一板块自2016年以来的首次利润下滑。

　　甚至有分析师不建议在财报季开启前买入银行股，因为他认为“当季银行股的普遍估计可能会下降”。但其也称“不需要过于悲观”。