投行业务内控不完善被监管谈话！华龙证券上市路上问题不断

　　《投资时报》研究员 田文会

　　对于中小券商来说，投行业务一般是短板，在弥补短板的历程 中，券商还需要斟酌 如何保持 合规运作。总部位于甘肃兰州的华龙证券股份有限公司（下称华龙证券）也同样面临这一问题。

　　据证监会官网信息，该会近日抉择 对华龙证券采取 监管谈话的行政监督 治理 方法，原因为该公司投资银行类业务内部掌握 不完善等。

　　华龙证券财报显示，该公司近几年投行业务收入波动较大，2018年—2021年同比增速分手 为-69.06%、194.18%、7.47%、-10.81%。同时，该公司近几年营收和净利润也有较多波动。其中，营收近两年持续 下滑，净利润在2018年随行业大幅下挫且幅度大于行业，此后恢复的时间则较行业更长。

　　2021年，华龙证券归属于母公司股东的净利润同比增46.67%，高于昔时 证券行业净利润同比增速。不过 ，营业收入同比降1.12%，而昔时 证券行业营业收入同比增12.03%。营业收入中，利钱 净收入同比大降74.94%；投资收益同比降11.39%。

　　据中国证券业协会数据，2021年末，华龙证券的总资产在106家券商中排名第63位。该公司2021年年报显示，昔时 末，该公司资产总额为301.6亿元。

　　据了解，该公司保持 “深耕甘肃，容身 西部，放眼全国”的成长 战略，战略愿景是成为西部地区 综合竞争实力最强、经营业绩优越 、专业能力突出、特色经营显著的上市券商。

　　《投资时报》研究员注意到，华龙证券于2018年8月终止新三板挂牌，并策划 A股上市。据证监会官网信息，华龙证券指点 机构中信证券于2017年11月向证监会甘肃监管局报送了该公司首次公开发行 股票并上市指点 立案 资料 并获受理，自2018年4月至2021年7月，已先后报送了第一期至第十一期指点 工作进展情况申报 。

　　《投资时报》就上述被采取 监管方法、营收下降、投行收入下降等问题向华龙证券发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。

　　被采取 监管方法

　　因投行业务问题，华龙证券已不止一次被证监部分 处罚 或采取 监管方法。

　　6月13日，证监会抉择 对华龙证券采取 监管谈话的行政监督 治理 方法。经查，证监会觉察华龙证券存在以下违规问题：一是投资银行类业务内部掌握 不完善，内掌握 度体系不健全、落实不到位，内控组织架构凌乱 ，“三道防地 ”症结 节点把关失效等；二是廉正 从业风险防控机制不完善，未完成廉正 从业风险点的梳理与评估，聘请第三方廉正 从业风险防控不到位。

　　当日，证监会还抉择 对陈牧原采取 监管谈话的行政监督 治理 方法。陈牧原作为时任华龙证券主要负责人且分担 投行业务，对上述相关违规行为负有责任。

　　同时，证监会抉择 对胡海全、李纪元采取 监管谈话的行政监督 治理 方法。经查，证监会觉察华龙证券在蓝山科技精选层挂牌项目中存在内控人员好处 冲突、质控和内核部分 对项目组落实质控及内核意见跟踪复核不到位等问题，违反了相关规定 。胡海全作为时任内核部分 负责人，李纪元作为时任质控部分 负责人，对相关违规行为负有责任。

　　据华龙证券2021年年报和证监会官网信息，2021年11月，因华龙证券在保荐北京蓝山科技股份有限公司公开发行 股票并在精选层挂牌历程 中，《发行 保荐书》中的部分 陈述 与事实不符、存在虚假记录 、未履行勤勉尽责的义务等，受到行政处罚 。证监会对华龙证券责令改正 ，赐与 警告，没收业务收入150 万元，并处以 300万元罚款。同时，对涉案项目两位直接负责的主管人员赵宏志和李纪元赐与 警告，并分手 处以50万元罚款。

　　据华龙证券财报，该公司近几年投行业务收入波动较大。2017年—2021年，该公司投资银行业务收入分手 为1.29亿元、0.4亿元、1.17亿元、1.26亿元、1.12亿元，其中2018年—2021年同比增速分手 为-69.06%、194.18%、7.47%、-10.81%。2017年—2021年，该公司投资银行业务净收入分手 为0.37亿元、-0.77亿元、-0.17亿元、-0.28亿元、0.12亿元。

　　而据中国证券业协会官网数据，2020年和2021年，证券行业投资银行业务净收入分手 为672.11亿元和699.83亿元，同比分手 增39.26%和4.12%。

　　华龙证券在2021年年报中的2022年经营筹划 中称，推动投行模式转变，紧跟全面注册制趋势，厘革 投行业务传统模式，推动从以狩猎项目为中心向以深耕客户为中心转变。优化内部治理 架构，对现有事业部进行整合优化，构建相符 投行业务实际、适应转型成长 的治理 体系。

　　华龙证券被采取 监管方法

　　资料滥觞：证监会官网

　　去年营收下降

　　业绩方面，华龙证券近五年营收和净利润皆有起伏。其中，近两年营收和净利润增长逆向，净利润为增长趋势，营收则为下降趋势。并且 ，净利润在2018年随行业大幅调剂 后，却未能如行业一样在第二年即实现恢复，而是又隔两年之后再爬升至并跨越 原水平。

　　华龙证券2021年年报显示，昔时 该公司归属于母公司股东的净利润为7.24亿元，同比增46.67%，高于昔时 证券行业21.32%的净利润增速。不过 ，该公司昔时 营业收入为18.86亿元，同比降1.12%，而同期证券行业营业收入同比增12.03%。

　　据华龙证券财报，2017年—2020年，该公司营业收入分手 为15.93亿元、14.21亿元、20.92亿元、19.08亿元；归属于母公司股东的净利润分手 为6.18亿元、1.28亿元、3.65亿元、4.94亿元。其中，2019年—2020年，该公司营业收入同比增速分手 为47.21%、-8.8%；归属于母公司股东的净利润同比增速分手 为185.75%、35.23%。上述2018年—2020年数据为后续年报中修订数据。

　　据华龙证券2018年年报，该公司昔时 营业收入和归属于母公司股东的净利润同比分手 下降14.66%和76.91%。其中，净利润大幅下挫主要因昔时 利钱 净收入和手续费及佣金净收入同比下降，以及资产减值损失同比大增。

　　2018年，证券公司整体净利润为666.20亿元，也同比降41.04%，不过 ，2019年即恢复到1230.95亿元，并跨越 2017年的1129.95亿元。而华龙证券归属于母公司股东的净利润在2021年才爬升至并跨越 2017年的水平，恢复时间明显更长。