但斌“清仓”新能源、减仓白酒！打不过就加入？最新瞄准了这个“一枝独秀”的板块……

　　“我做的欠好。”10月26日，但斌在交际平台诚实亮相。 

　　不久后，投资者对远在外洋的但斌隔空喊话，“返来干活了，赶忙修复一下净值吧。”11月6日，但斌就已呈此刻深圳被断绝的旅馆中。 

　　作为白酒股等焦点资产的拥趸者，但斌因其而荣，也因其而损。不外，从最新的持仓变革来看，但斌正在对其持仓举办大刀阔斧的调仓。 

　　翻版巴菲特持仓“大变脸” 

　　但斌两只产物“清仓”新能源 

　　近期，由东方港湾接受投顾的银河金汇东方港湾1号基金和银河金汇东方港湾2号基金（以下别离简称1号基金、2号基金）发布了三季度最新一期的持仓，比拟上期而言，本期持仓险些是“大变脸”。最为突出的变革是，这两只基金均“清仓”了全部与新能源有关的股票。 

　　如在本年二季度末时，1号基金持有新能源车龙头之一的长安汽车和锂电池龙头的宁德期间，其占基金净值的权重别离为5.71%和2.87%，别离为第六大和第十大重仓股。到了本年三季度末，长安汽车和宁德期间则均消散在1号基金的前十大重仓股中（见表1）。

　　2号基金也是云云。在二季度末时，宁德期间和比亚迪股份（H股）别离为2号基金的第七大和第八大重仓股。到了三季度末， 2号基金的前十大重仓股中仅剩4只股票，且均未有宁德期间和比亚迪股份（H股）的身影（见表2）。也就是说， 2号基金直接清仓了宁德期间和比亚迪股份（H股）。

　　在这1号基金和2号基金“清仓”新能源股的同时，远在大洋彼岸的“股神”巴菲特也有相似操纵。 

　　据果真资料表现，自本年8月以来，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦已持续四次减持比亚迪股份（H股），别离是在8月24日、9月1日、11月1日和11月8日，其持有的比亚迪（H股）也因此从2.25亿股降落至1.82亿股，累计套现约96.38亿港元，折合人民币约84.7亿元。在这之外，近期美国的13F文件表现，伯克希尔·哈撒韦还减持了部门美股持仓，个中就包罗环球最大的汽车公司之一通用汽车。 

　　但斌是海内少有的“双十”私募基金司理，同时也是投资收益最靠近巴菲特的一批人，因此曾被市场称为“复制巴菲特最乐成的人”。从这方面看，1号基金和2号基金会有云云操纵也不敷为奇。 

　　尚有一点与巴菲特相同，即1号基金和2号基金在投资这些新能源股方面很也许是红利的。如长安汽车和宁德期间均是在本年二季度时代进入1号基金前十大重仓股的，固然两家公司股价在三季度别离收跌27.48%和24.81%（见图1、图2），但在二季度的成交均价别离为15.60元/股和436.67元/股，三季度别离为16.75元/股和494.85元/股，均远高于前者。

　　“清仓”大部门二梯队白酒 

　　只剩龙头茅台 

　　但斌和茅台有剪不绝的情结。 

　　这次，尽量在新能源股的投资上或有所红利，但白酒股却稳稳的拖累了1号基金和2号基金的业绩。 

　　在本年二季度末时，1号基金的前十大重仓股中有贵州茅台、五粮液、古井贡酒和山西汾酒四只白酒股， 2号基金则有贵州茅台和五粮液，而且其均占这两只基金权重的前几位。而在三季度时代，这些白酒股除了区间跌幅均超20%以外，其成交均价也广泛低于二季度的程度。如均为这两只基金第一重仓股的贵州茅台，二三季度的成交均价别离为1825.87元/股和1768.91元/股。 

　　在这样的配景下，白酒股也险些惨遭1号基金和2号基金的“清仓”。 

　　制止本年三季度末，在1号基金和2号基金的前十大重仓股中均仅留下一只白酒股——贵州茅台。个中，1号基金持有茅台2700股，相较本年二季度末未产生变革；1号基金持有茅台3800股，相较二季度末镌汰300股。 

　　此前，就算是白酒遭遇2008年环球金融危急、2012年“塑化剂变乱”以及之后的“限定三公斲丧”等诸多“至暗时候”时，但斌都逐一“度过难关”。 

　　作为与林园、冯柳由于重仓茅台而出圈的“三剑客”之一，与冯柳在2006年就仓皇退出差异，但斌这种“恪守”得到庞大的浮盈，凭证但斌2004年30元/股阁下的建仓成原来看，至2015年高点时，但斌持有茅台翻了9.7倍。 

　　不外，在2015年中小创牛市崩塌之际，但斌为了停止基金清盘风险，减仓茅台至仅余10%的仓位。不久后，才再次加仓了茅台。个中，卖出的价值大部门在220元/股阁下，买入价值在260元/股~280元/股区间。本年6月16日，但斌又出席了最新一期的茅台股东大会。从这方面看，今朝但斌还是茅台的股东。 

　　但或正是这一次的“波段操纵”，让但斌进步了持仓本钱，他才会在《时刻的玫瑰》一书中说出这样的感应——“投资，最难的事是什么？我的阅历汇报我，就是在最艰巨的时候、在正确的偏向上僵持”。 

　　花开一季，仓皇凋落；僵持代价，不负韶华。在情结之外，但斌现在仍重仓茅台或是对其根基面成立的深度信赖。据茅台最新的三季报表现，本年前三（单）季度的归母净利润均再次重回双位数的增添，一扫客岁和前年多个（单）季度仅增添个位数的阴霾。 

　　对此，1号基金和2号基金在第三季度陈诉中暗示，当前市场对宏观大势显得气馁，即即是当前经济最强势的美股，其各类超卖指标也是到达了已往60年最为气馁的状态。但本年挖的坑，会为来岁缔造一个低基数的生长情形，这就像前年（2.2%）对客岁（8.1%）经济增速的影响一样。因此，1号基金和2号基金在保存必然的现金的环境下，选择了部门根基面最坚硬的行业中的龙头企业举办防止，个中一个就是白酒龙头贵州茅台。 

　　左手博反转、右手选根基面 

　　新建仓上海机场、陕西煤业等 

　　虽然，1号基金和2号基金也在探求新的偏向更换新能源股和白酒股，从其持仓来看，其已将这个“新的偏向”瞄向了逆境反转型的斲丧以及本年年内“一枝独秀”的煤炭。