赣锋锂业涉嫌内幕交易被罚！子公司分拆上市能否顺利推进？

　　　　因涉嫌黑幕买卖营业，赣锋锂业被处以上百万元罚款，而就在不久前，该公司宣布了拟操持子公司分拆上市的通告 

　　　　《投资时报》研究员  吕贡 

　　因涉嫌黑幕买卖营业，江西赣锋锂业团体股份有限公司（下称赣锋锂业，002460.SZ、1772.HK）被罚超百万元，董事长和时任董事会秘书均被给以告诫和处以罚款。 

　　日前，赣锋锂业宣布通告称，公司于本年12月6日收到中国证监会江西禁锢局出具的《行政赏罚事先奉告书》，奉告书内容表现，经查明，赣锋锂业因涉嫌黑幕买卖营业被处以行政赏罚，详细包罗充公违法所得110.53万元；处以331.59万元罚款；董事长、总裁李良彬和时任董事会秘书欧阳明均被给以告诫，并别离处以60万元和20万元罚款。 

　　值得存眷的是，本年11月，赣锋锂业刚宣布了关于拟操持控股子公司分拆上市的通告，无论是上述事项通告中提到的影响和风险，照旧业内有关人士的说明，均提到了本次涉嫌黑幕买卖营业被罚对付赣锋锂业子公司分拆上市顺遂推进或存在的阻碍、影响风险。 

　　对付上述变乱的一系列影响，以及是否会直接影响到该公司子公司分拆上市历程，《投资时报》研究员日前电邮雷同提要至赣锋锂业相干部分，制止发稿，尚未收到公司回覆。 

　　涉嫌黑幕买卖营业被罚委屈 

　　谈及赣锋锂业因涉嫌黑幕买卖营业被罚一事，要追溯到两年前的一次未果收购。 

　　2020年4月，主营包罗锂云母采选及碳酸锂加工的江西特种电机股份有限公司（下称江特电机，002176.SZ），因前两年（2018年、2019年）经审计的年度净利润持续为负，厚交所将对该公司股票实施“退市风险警示”。 

　　接下来几个月，江特电机起劲采纳应对法子，开始引进计谋投资者。不久后，赣锋锂业与江特电机举办联系。2020年8月，二者签署《相助备忘录》，约定赣锋锂业独家认购江特电机非果真刊行所有股票（刊行股票数目不高出江特电机总股本的30%），成为江特电机控股股东，而李良彬则成为江特电机现实节制人。 

　　不外，此次收购事项盼望并不顺遂。在赣锋锂业对江特电机开展尽职观测后，江特电机于同年8月20日通告称，因两边未能就停止同业竞争的办理方法等要害条款告竣一请安见，终止操持本次非果真刊行股票事项。 

　　必要留意的是，此次江特电机操持非果真刊行股票事项，也许导致公司控股股东及现实节制人产生改观，在依法果真前为《证券法》划定的黑幕信息，且该黑幕信息敏感期为2020年6月9日至同年8月13日，而赣锋锂业李良彬、欧阳明等人对此均知情。 

　　经观测功效表现，受李良彬决定布置，由欧阳明详细认真，证券部员器材体操纵，“赣锋锂业”证券账户在上述黑幕动静敏感期内曾买卖营业“*ST江特”股票。即曾于2020年6月23日至7月2日买入“*ST江特”股票1567.77万股，买入金额为2648.38万元；后又于同年7月8日至9日所有卖出，卖出金额为2763.29万元，共赢利110.53万元。 

　　赣锋锂业的上述举动涉嫌违背《证券法》相干划定，违法所得被充公，同时被处以331.59万元罚款；相干职员被给以告诫，并被处以罚款。 

　　子公司分拆上市存风险 

　　对付本次变乱是否会对公司策划和业绩营收造成影响的题目，赣锋锂业在上述通告中曾暗示，“制止通告披露日，公司出产策划正常”。但必要存眷的是，该公司在通告中还提到，“本次变乱也许会对子公司江西赣锋锂电科技股份有限公司（下称赣锋锂电）的分拆上市发生影响，最终结论以中国证监会江西禁锢局出具的行政赏罚抉择书为准”。 

　　果真资料表现，作为天下领先的锂生态企业，赣锋锂业已形成垂直整合营业模式，营业贯串上游锂资源开拓、中游锂盐深加工及金属锂冶炼、下流锂电池制造及退役锂电池综合接纳操作。在赣锋生态体系不绝促进下，该公司一连推出新产物及新处事。 

　　按照公司修建的赣锋生态轮回成长计谋，为促进公司控股子公司赣锋锂电营业成长，支持其做大做强锂电池营业实行，赣锋锂业于本年11月通告称，赞成启动赣锋锂电于厚交所分拆上市事项。 

　　今朝，本次分拆上市事项尚处于前期阶段，因为赣锋锂业其时正被中国证监会备案观测，因而该事项存在重大不确定性风险。 

　　也就是说，在此前的子公司分拆上市通告中，以及之后收到行政赏罚事先奉告书的通告中，赣锋锂业均提到上述涉嫌黑幕买卖营业事项对付该公司子公司分拆上市存在的风险，市场或需高度存眷。 

　　股价震荡走低 

　　《投资时报》研究员留意到，上述变乱并非赣锋锂业第一次因股票买卖营业题目引起争议。据悉，本年11月，赣锋锂业曾宣布道歉通告暗示，公司现实节制人之一熊剑浪，其夫妇曾于本年10月28日在二级市场以齐集竞价方法买入公司股票2.59万股，属于按期陈诉窗口期买入举动，涉及金额199.95万元。 

　　而相干通告表现，经核查，上述股票买卖营业为其操纵失误导致，不存在因提前获悉黑幕动静而买卖营业公司股票的环境，不存在主观存心。对此，熊剑浪暗示将汲取教导，严酷遵守相干法令礼貌，自觉维护证券市场秩序，增强股票账户打点。 

　　公司也在通告中暗示，从此将进一步增强对董事、监事、高级打点职员及持有公司股份5%以上股东的相干法令礼貌宣导，督促其遵守划定，并增强账户打点，从而杜绝此类环境再次产生。 

　　成本市场方面，近一年多来，赣锋锂业的示意也不足抱负。A股市场方面，自2021年9月初到达160.07元/股（按前复权计较）高点后，该公司股价便总体陷入震荡下跌态势，制止本年12月16日收盘，每股仅报收于75.9元，间隔此前高点已降超五成。 

　　再来看港股市场，同样自客岁9月初触及高点131.89港元/股（按前复权计较）后，总体一起下行，制止本年12月16日收盘，仅报收于63.60港元/股，较此前高点也已斩半。 

　　赣锋锂业2021年以来股价走势环境（A股、元）