苹果砍单“链条”受过 “果链”上市公司另寻出路
受苹果财富链“砍单”据说影响，苹果观念板块上周再生波涛，有千亿市值个股一度跌停。回望2022年，“砍单”“踢圈”等动静不时传出，“果链”企业深受波及，多家相干上市公司相继试探营业多元化，力求破局“苹果依靠症”。
“砍单”风浪连起
新年伊始，“果链”上市公司股价再因“砍单”据说受挫。
克日，有供给链动静称，因为需求低迷，苹果已要求供给商在本年第一季度镌汰出产AirPods、MacBook和Apple Watch系列的零部件。动静传出后，1月3日破晓，美股市场上苹果公司收跌近4%，市值跌破2万亿美元。4日，A股市场苹果观念板块大大都个股收跌，立讯慎密跌停，东山慎密跌9.36%，环旭电子、鹏鼎控股等个股跌超5%；港股市场上，舜宇光学科技跌超10%。5日，针对有媒体报道“苹果公司要求供给商减产，立讯慎密受创最大”，立讯慎密通告称，今朝公司与现有客户相助均正常开展，营业正有序依照事变打算正常推进，报道中说起的公司相干营业不存在非凡变革和影响。
“砍单”风浪曾一再上演。2022年12月尾，有动静称苹果故意砍iPhone供给链价值保利润，将先拿单价较高的手机镜头“开刀”，2023年上半年iPhone14系列部门镜头砍价幅度或高达两成，包罗舜宇光学科技、瑞声科技在内的苹果观念股广泛走底。5月，京东方与闻泰科技均传出被苹果“砍单”的动静，两家公司随即在互动平台上回应称公司营业成长有序推进。
2022年，多家“果链”企业股价“腰斩”。Wind数据表现，2022年，A股有高出五成“果链”公司累计跌幅高出30%，蓝思科技、闻泰科技等六家公司累计跌幅超50%，歌尔股份累计跌幅达68.72%，立讯慎密累计跌35.25%。
“苹果阴影”覆盖
进入苹果财富链无疑是一把双刃剑。一方面，“果链”企业得以拥有大额营业订单，并可以或许保持恒久不变的相助相关。另一方面，苹果公司的一点风吹草动都也许成为影响“果链”企业保留的寒流。
2022年11月8日，歌尔股份通告称，公司收到境外某大客户的关照，停息出产其一款智能声学整机产物，本次营业变换估量影响2022年度业务收入不高出人民币33亿元，约占公司2021年度经审计业务收入的4.2%。有业内人士称，此处的“境外某大客户”即苹果公司。
不久前，歌尔股份大幅下调年度业绩预报。2022年12月2日，歌尔股份宣布2022年度业绩预报批改通告称，公司于2022年10月28日披露业绩预报称，估量2022年度归属于上市公司股东的净利润区间为红利406096.79万元至470217.33万元，比上年同期增添-5%至10%。经批改后，估量2022年归属于上市公司股东的净利润区间为红利170988.12万元至213735.15万元，比上年同期低落50%至60%。
而在2020年下半年被苹果供给链剔除的欧菲光迄今未能规复元气。该公司自2021年三季度以来持续吃亏，2022年前三季度实现归母净利润-32.81亿元，同比降落8024.39%，创下公司上市以来同期吃亏之最。
放眼2022年环球斲丧电子行业，整面子对增添乏力，手机行业更是陷入需求低迷叠加库存高企逆境。在这一大配景下，多家“果链”企业2022年上半年及前三季度业绩较上年同期大幅降落。从2022年上半年及前三季度的归母净利润来看，长盈慎密别离同比降落213.35%和171.38%，蓝思科技别离同比降落113.20%和76.97%，京东方A别离同比降落48.94%和73.75%，深天马A别离同比降落30.19%和28.74%。蓝思科技在半年报中暗示，2022年上半年，受宏观经济颠簸、疫情等综合身分影响，斲丧电子行业市场总体需求同比有所下滑，公司业务收入、归属于上市公司股东的净利润同比降落。京东方A也在半年报中提出，短期受宏观经济形势影响，产物市场需求动力不敷，市场需求镌汰，产物价值下滑。
立讯慎密、蓝思科技、长盈慎密、歌尔股份等多家企业都曾在2022年半年报中提醒，公司存在客户相对齐集的风险，首要客户策划勾当呈现颠簸有也许为公司营业带来响应的颠簸和风险。多家研究机构还指出，“果链”企业存在对苹果财富链依靠较高的风险。另外，苹果财富链存在外迁也许，也令相干企业倍感不安。
瞻望2023年“果链”整体示意，机构概念存在分歧。中信证券暗示，本年苹果出货量估量相对企稳，但供给链面对汇率颠簸、财富链外迁等风险，叠加份额晋升盈利边际削弱，供给链示意或相对不变；重点看好安卓端市场的底部清醒反弹以及相干财富链机遇和高增添的VR/AR、智妙手表等创新增量市场。中金公司则以为，2023年下半年，假如环球宏观经济有边际改进，智妙手机市场有望迎来暖和清醒，看好iPhone15重大产物创新带来斲丧者换机热情的提振。
探路“新阵地”
不少“果链”企业已经走在试探“新阵地”的路上，如立讯慎密跨界加码新能源汽车并机关VR/AR（假造实际/加强实际），蓝思科技进军光伏，长盈慎密一连机关新能源动力电池，歌尔股份则不绝加注VR/AR。
2022年2月，立讯慎密通告称，公司与奇瑞团体签定计谋相助协议，拟与奇瑞新能源配合组建合伙公司，专业从事新能源汽车的整车研发及制造。8月，立讯慎密披露的投资者相关勾当记录表表现，该公司汽车板块2022年上半年实现营收21.11亿元，将来几年公司汽车板块增速将高于公司均匀程度。该公司还暗示，将来VR/AR将是一个很是令人瞩目标产物线，公司作为环球领先企业的细密相助搭档，必然不会缺席此类市场，包罗零组件、模组和体系组装，公司将一连深入机关、全力处事好客户，该产物估量将在两至三年内对公司财报孝顺相对通例，从此的孝顺将会越发明明。
在2022年三季报中，立讯慎密估量2022年实现归属于上市公司股东的净利润为红利95.45亿元至98.99亿元，同比增添35%至40%。同时暗示，公司将一连在三个五年的重要计谋指引下，依托慎密智能制造以及数字化伶俐平台等技能的进一步优化，深入统筹斲丧电子、通讯、汽车规模三位一体的成长机关。
另一家颇受投资者存眷的“果链”企业长盈慎密则在2022年半年报中披露，公司与斲丧电子行业头部品牌均成立了恒久不变的相助相关，并起劲拓展新能源汽车慎密零组件营业，今朝已在动力电池布局件、电毗连等产物上向行业首要品牌供货。公司将跟着市场环境起劲举办产物布局及客户布局的调解，低落客户齐集带来的策划风险。2022年上半年，公司新能源营业产能慢慢开释，位于四川宜宾、江苏常州、福建宁德的三个电池布局件出产基地均已开始投产，新能源营业收入为10.49亿元，同比增添140%，新能源营业占公司业务收入的比例约为15%。公司新能源营业已步入快速增添通道，成为公司最重要的增添点。