绿控传动营收升背离现金流 3年半累亏2.9亿负债10.6亿(2)

　　陈诉期内，公司策划勾当发生的现金流量净额别离为5,764.10万元、-2,359.30万元、-12,571.28万元、-27,049.35万元，贩卖商品、提供劳务收到的现金别离为28,774.97万元、24,384.89万元、21,654.43万元、18,649.90万元。 

　　经计较，公司主营营业收现比别离为84.77%、93.67%、52.69%、49.79%，净现比别离为-93.49%、40.80%、96.22%、656.71%。 

　　商用车新能源化处于快速晋升阶段，但市场渗出率还处在教逑堤度，公司产销量局限还较小，尚未形陈局限效应，今朝公司单元产物的本钱较高；公司部门产物尚处于研发可能市场开拓阶段，研发用度与贩卖用度投入较大；2021年开始部门原原料价置魅涨幅较大，重卡电驱动体系毛利率低落但收入占比晋升，造成公司毛利率低落。上述环境导致公司陈诉期内尚未红利且存在累计未补充吃亏。 

　　制止2022年6月30日，公司归并口径累计未分派利润为-37,978.95万元，公司最近一期末存在累计未补充吃亏。 

　　按照公司股东大会决策，公司本次果真刊行并上市前累计未补充吃亏将由本次果真刊行后的新老股东凭证刊行后持股比例配合包袱。若公司在将来一段时刻内一连吃亏，将导致累计未补充吃亏继承增进，公司存在将来较恒久间内无法举办利润分派的风险。估量公司在初次果真刊行股票并在科创板上市后，存在一按时代内无法向股东举办分红的风险，将对股东的投资收益造成倒霉影响。 

　　招股书提醒，陈诉期内，公司未实现红利且存在累计未补充吃亏。公司上市后未红利状态也许一连存在或累计未补充吃亏也许继承扩大，从而也许导致触发《上海证券买卖营业所科创板股票上市法则》第12.4.2条的财政状况，即最近一个管帐年度经审计扣除很是常性损益之前或之后的净利润（含被追溯重述）为负，且最近一个管帐年度经审计的业务收入（含被追溯重述）低于1亿元，或最近一个管帐年度经审计的净资产（含被追溯重述）为负，则也许导致公司触发退市前提。按照《科创板上市公司一连禁锢步伐（试行）》，公司触及终止上市尺度的，股票直接终止上市，不再合用停息上市、规复上市、从头上市措施。 

　　绿控传动拟于上交所科创板上市，打算刊行股票的数目不高出1,988.40万股，且刊行数目占公司刊行后总股本的比例不低于25%，拟召募资金107,172.57万元，别离用于年产新能源商用车电驱动体系10万套项目、苏州绿控新能源科技有限公司年产3万套新能源汽车驱动电机扩建项目、全新一代重卡动力驱动体系开拓项目及研发中心建树项目。 

　　2022年6月钱币资金0.39亿元 

　　2019年至2022年6月30日，绿控传动资产总额别离为96,088.58万元、100,487.18万元、126,713.10万元、150,795.81万元。 

　　陈诉期各期末，公司活动资产占较量高，别离为58.64%、53.25%、58.62%和59.76%。 

　　陈诉期各期末，公司钱币资金别离为2,579.62万元、3,626.29万元、7,720.11万元和3,897.91万元，占活动资产比例别离为4.58%、6.78%、10.39%和4.33%。 

　　公司钱币资金首要由银行存款及其他钱币资金组成，个中，其他钱币资金首要为银行承兑汇票担保金。2021年尾，公司钱币资金余额较2020年尾增添112.89%，首要缘故起因系自2021年下半年，公司增资款延续到账，钱币资金有所增进。 

　　2022年6月末有息欠债3.99亿元 

　　2019年至2022年6月30日，绿控传动欠债总额别离为86,252.26万元、95,967.78万元、106,025.79万元和106,010.29万元，活动欠债占欠债总额比例别离为77.53%、79.70%、80.18%和81.31%。 

　　陈诉期各期末，公司资产欠债率（归并口径）别离为89.76%、95.50%、83.67%、70.30%，可比公司资产欠债率均值别离为53.61%、56.21%、60.60%、64.72%。 

　　陈诉期内，公司活动比率别离为0.84、0.70、0.87、1.05，可比公司活动比率均值别离为1.64、1.36、1.44、1.45；速动比率别离为0.62、0.49、0.60、0.68，可比公司速动比率均值别离为1.14、0.90、1.03、1.05。 

　　陈诉期各期末，绿控传动活动欠债账面代价别离为66,868.76万元、76,488.95万元、85,007.67万元和86,195.10万元，首要由短期借钱、应付账款和应付单据组成。 

　　陈诉期各期末，公司短期借钱别离为25,767.58万元、36,991.40万元、35,340.89万元和38,887.00万元，占活动欠债比例别离为38.53%、48.36%、41.57%和45.12%。 

　　陈诉期各期末，公司一年内到期的非活动欠债账面代价别离为1,306.19万元、594.31万元、2,532.36万元及627.69万元，占活动欠债比例较小，首要由一年内到期的恒久借钱、恒久应付款及租赁欠债组成。 

　　陈诉期各期末，绿控传动非活动欠债余额别离为19,383.50万元、19,478.83万元、21,018.13万元及19,815.19万元，占欠债总额比例别离为22.47%、20.30%、19.82%及18.69%。陈诉期内，公司非活动欠债首要由递延收益、估量欠债组成。 

　　陈诉期各期末，公司恒久借钱账面代价别离为3,250.00万元、0万元、0万元及400.00万元。 

　　经计较，陈诉期各期末，绿控传动的有息欠债别离为30323.77万元、37585.71万元、37873.25万元、39914.69万元。（注：有息欠债=短期借钱+恒久借钱+一年内到期的非活动欠债） 

　　2022年6月末应收账款余额3.87亿元 

　　2019年至2022年6月30日，绿控传动应收账款账面余额别离为31,614.94万元、23,547.64万元、27,748.37万元、38,716.39万元，占业务收入的比例别离为89.98%、85.24%、64.44%、50.20%。 

　　陈诉期各期末，计提幻魅账筹备金额别离为2,741.16万元、3,432.41万元、6,488.97万元和6,658.58万元。 

　　陈诉期各期末，绿控传动应收账款账面代价别离为28,873.77万元、20,115.22万元、21,259.39万元和32,057.81万元，占公司总资产比例别离为30.05%、20.02%、16.78%和21.26%。 

　　陈诉期各期末，公司应收账款周转率别离为1.14次/年、1.00次/年、1.68次/年和2.32次/年（年化），可比公司应收账款周转率均值别离为1.66次/年、1.96次/年、2.50次/年、2.71次/年。 

　　公司应收账款期末余额较大、周转率较低，对公司资金占用较大。陈诉期内，部门客户未凭证约定举办回款，公司已提倡诉讼，且对响应应收账款单项计提了幻魅账筹备。