大唐电信剥离资产筹划收购 负债率将由50%提至79%

　　中国经济网北京10月24日讯 上海证券买卖营业所网站克日发布关于对大唐电信科技股份有限公司重大资产重组草案信息披露的问询函（上证公牍【2023】3333号）。

　　大唐电信科技股份有限公司（简称“大唐电信”，600198.SH）10月12日宣布重大资产购置及重大资产出售暨关联买卖营业陈诉书(草案)。本次买卖营业为上市公司向关联方大唐成长出售对策划业绩影响较大的6家非主业、低效控参股企业，同时向控股子公司大唐半导体计划购置其持有的大唐微电子71.79%股权。通过本次买卖营业，上市公司剥离了部门非主业、低效控参股企业，晋升了主营营业为安详芯片（上市公司两大主业之一）的控股子公司大唐微电子的持股比例，进一步聚焦主业。

　　本次重组方案包罗重大资产购置、重大资产出售及相干的债权债务重组。

　　本次购置资产为上市公司购置控股子公司大唐半导体计划持有的大唐微电子71.79%股权；本次出售资产一为大唐半导体计划向大唐成长出售其持有的联芯科技100%股权；本次出售资产二为上市公司向大唐成长出售其持有的大唐半导体计划56.38%股权，本次出售资产二以本次购置资产、本次出售资产一的见效及实验为条件；本次出售资产三为上市公司向大唐成长出售其持有的江苏安防30.82%股权、大唐电信节能20.00%股权、大唐智能卡14.37%股权及成都信息80.00%股权。

　　本次买卖营业相干的债权债务重组方案：大唐微电子将其对大唐半导体计划的8,701.42万元汗青债务转让给上市公司，形成大唐微电子对上市公司的8,701.42万元债务，并在上市公司本次购置资产应付大唐半导体计划96,869.46万元股权转让款的基本上，新增上市公司对大唐半导体计划的债务8,701.42万元，合计为105,570.87万元，由上市公司在《债权债务重组协议》见效后36个月内予以付出。大唐微电子对上市公司8,701.42万元债务的付出布置由两边另行协商确定。

　　本次重大资产购置、本次重大资产出售及相干的债权债务重组为不行支解的整体，配合构本钱次买卖营业。个中，本次重大资产购置与本次出售资产一同时举办，本次出售资产二以本次重大资产购置、本次出售资产一的见效及实验为条件，本次买卖营业相干的债权债务重组以本次重大资产购置的交割为条件。

　　本次上市公司拟购置控股子公司大唐半导体计划持有的大唐微电子71.79%股权资产作价96,869.46万元；上市公司控股子公司大唐半导体计划拟向大唐成长出售其持有的联芯科技100%股权资产作价43,662.80万元；上市公司向大唐成长出售其持有的控股子公司大唐半导体计划56.38%股权资产作价159,158.59万元；上市公司向大唐成长出售其持有的江苏安防30.82%股权、大唐电信节能20.00%股权、大唐智能卡14.37%股权、成都信息80.00%股权共4家直接控参股企业股权资产合计作价18,478.65万元。

　　本次买卖营业拟购置资产大唐微电子的审计和评估基准日为2023年5月31日，按照中资资产评估有限公司出具的中资评报字[2023]371号评估陈诉，大唐微电子71.79%股权评估功效为96,869.46万元，评估作价为96,869.46万元，评估增值率为65.22%。拟购置资产的买卖营业价值和估值环境如下：

　　拟出售资产的买卖营业价值和估值环境如下：

　　按照大华管帐师事宜所（非凡平凡合资）出具的《大唐电信科技股份有限公司备考归并财政报表审视陈诉》（大华核字[2023]0014488号），本次买卖营业完成后，上市公司制止2023年5月31日的资产欠债率由50.00%上升至79.43%。

　　本次买卖营业出售资产二为上市公司向大唐成长出售其持有的大唐半导体计划56.38%股权（以本次购置资产、本次出售资产一的见效及实验为条件），买卖营业完成后，大唐半导体计划不再纳入上市公司归并范畴。制止2023年5月31日，大唐半导体计划在本次买卖营业方案下的模仿报表资产欠债率为15.92%，远低于上市公司整体资产欠债率。同时，上市公司因本次买卖营业发生应付大唐半导体计划的债务余额为105,570.87万元。上市公司存在因本次买卖营业导致资产欠债率上升，财政布局产生重大变革的风险，提请投资者留意投资风险。

　　本次买卖营业的买卖营业对方大唐成长为上市公司控股股东中国信科团体节制的企业，按照《重组打点步伐》和《上市法则》的相干划定，本次买卖营业组成关联买卖营业。

　　大唐电信礼聘中银证券作为本次重组的独立财政参谋，礼聘大华管帐师事宜所（非凡平凡合资）作为审计机构。

　　上海证券买卖营业所指出，草案披露，本次买卖营业目标为聚焦上市公司主业，剥离非主业、低效控参股企业，晋升上市公司资产质量及焦点竞争力。个中，购置大唐微电子71.79%股权与出售联芯科技100%股权同时举办，出售大唐半导体计划56.38%股权早年述购置、出售资发见效及实验为条件。同时，备考财政报表表现，买卖营业完成后，公司归母净资产由3.60亿元降落至3.48亿元，资产欠债率由50%进步至79.43%。

　　请大唐电信增补披露：（1）团结买卖营业完成后上市公司资产欠债率大幅进步、归母净资产降落等环境，说明声名本次买卖营业是否有利于进步上市公司资产质量，是否切合重组步伐相干划定；（2）在联芯科技为大唐半导体100%控股子公司且买卖营业对方均为大唐成长的条件下，单独出售联芯科技100%股权的缘故起因及首要思量。请财政参谋和管帐师颁发意见。

　　以下为原文：

　　上海证券买卖营业所

　　上证公牍【2023】3333号

　　关于对大唐电信科技股份有限公司重大资产重组草案信息披露的问询函

　　大唐电信科技股份有限公司：

　　经审视你公司提交的《重大资产购置及重大资产出售暨关联买卖营业陈诉书（草案）》（以下简称草案），现有如下题目必要你公司做进一步声名息争释。

　　1、关于买卖营业目标及买卖营业布置。

　　草案披露，本次买卖营业目标为聚焦上市公司主业，剥离非主业、低效控参股企业，晋升上市公司资产质量及焦点竞争力。个中，购置大唐微电子71.79%股权与出售联芯科技100%股权同时举办，出售大唐半导体计划56.38%股权早年述购置、出售资发见效及实验为条件。同时，备考财政报表表现，买卖营业完成后，公司归母净资产由3.60亿元降落至3.48亿元，资产欠债率由50%进步至79.43%。