大股东锦龙股份拟转让一半股份 东莞证券IPO前夜“清障”？

　　本报记者 罗辑 北京报道

　　日前，锦龙股份（000712.SZ）通告称，今朝正操持转让所持有的东莞证券3亿股股份事件。该数目占东莞证券总股本的20%，若顺遂落地，东莞证券股权布局将产生较大变革。

　　值得留意的是，东莞证券正在推进IPO并已于2022年2月得到中国证监会发审委集会会议考核通过，2023年3月厚交所受理了东莞证券IPO平移申请。东莞证券已在9月末更新了最新一版招股声名书。在此配景下，上述也许存在的股权改观会怎样影响其IPO？

　　对此，东莞证券方面汇报《中国策划报》记者：“已从锦龙股份的通告中获悉其拟转让东莞证券股权事项尚处于操持阶段，详细细节尚未明晰，无法判定是否会对东莞证券IPO历程发生影响。今朝东莞证券策划精采，IPO考核事变如常推进中。”

　　或将为东莞证券IPO清障

　　按照通告，锦龙股份持有东莞证券6亿股股份，此次拟转让的3亿股股份占东莞证券总股本的20%。之以是有此打算，首要是为低落锦龙股份的欠债率，优化财政布局，改进现金流和策划状况，有利于可一连成长。以是，在买卖营业要求中，锦龙股份出格提到本次买卖营业的对方须以现金付出方法付出买卖营业价款。

　　今朝该买卖营业尚处于操持阶段，尚未确定买卖营业对方，尚未签定买卖营业意向性文件；锦龙股份将在买卖营业对方及买卖营业价值确定后，按划定推行重大资产重组的相干措施，将买卖营业方案提交公司董事会及股东大会审议表决；可否得到相干的核准尚存在不确定性。

　　一向以来，东莞证券都是锦龙股份的重要资产板块，这次锦龙股份斩仓一半，经起源测算，估量将组成《上市公司重大资产重组打点步伐》划定的重大资产重组。锦龙股份不只是东莞证券的大股东也是中山证券的控股股东。但对付锦龙股份的业绩孝顺而言，东莞证券职位颇为重要。按照2023年中报，锦龙股份控股子公司中山证券实现业务收入2.67亿元，实现归属于母公司全部者的净利润为吃亏2466.92万元；参股公司东莞证券实现业务收入10.85亿元，实现归属于母公司全部者的净利润3.53亿元。东莞证券固然是作为联营企业，凭证权益法核算恒久股权投资收益，但当期产生额就有1.41亿元。

　　不外对比于业绩孝顺，更被市场存眷的是东莞证券的IPO环境。详细来看，东莞证券IPO已在2023年3月被厚交所受理，固然当前市场整体融资节拍有所变革，但注册制下，从受理、问询到上市委集会会议，再到最后提交注册并反馈注册功效所需耗时、流程等，如故与许诺制时期不行相提并论。在此关头，锦龙股份斩半仓式的重组，也许会带来不少变革。

　　起首股权布局上，若买卖营业顺遂落地，锦龙股份将直接从东莞证券第一大股东的位置上滑落。

　　今朝，东莞证券的股权布局已经保持了约10年未变。固然东莞市国资委是东莞证券的现实节制人，但东莞证券的第一大股东是持股比例占40%的锦龙股份，东莞成长控股股份有限公司（以下简称“东莞控股”，000828.SZ）和东莞金融控股团体有限公司（以下简称“东莞金控”）持股紧随厥后，均为20%。

　　锦龙股份此次转让中，如有这两位股东脱手，东莞国资旗下平台将成为新的第一大股东或控股股东。若20%的股权呈现多位外部买家分手持仓，那么东莞证券的股权布局仍也许形成向东莞国资旗下平台齐集的趋势。思量到东莞证券存在确定性较高的IPO预期，这20%的股权显然对各路拥有资格（注：按照划定证券公司首要股东必要切合必然前提）的成本而言均具有较大吸引力，最终花落谁家，值得等候。不外，11月9日东莞控股已在互动平台上披露，没有收购东莞证券股权的打算。

　　其次，东莞证券IPO操持多年，之以是一向未能成行，经常被归因于涉及锦龙股份现实节制人的相干题目而遭遇妨害。同时按照《证券公司股权打点划定》，证券公司第一大股东必要满意相干天资前提。个中一条红线即是最近3年一连红利，不存在未补充吃亏。而从锦龙股份的按期业绩陈诉上看，其2021年、2022年均为吃亏。2023年三季报归属于母公司全部者的净利润为吃亏2.62亿元。

　　在此配景下，锦龙股份从东莞证券第一大股东的位置上“分开”对付东莞证券的IPO而言或存在“清障”的浸染。而对付锦龙股份来说，转让一部门股份，一方面可以落袋浮现IPO预期的现金对价，另一方面其仍持有东莞证券20%的股权，同样将从东莞证券IPO落地中获益。

　　今朝，锦龙股份相干人士暗示：“该买卖营业尚未确定买卖营业对方，尚未签定买卖营业意向性文件，且后续建立买卖营业方案后仍需颠末董事会及股东大会审议表决等，如有盼望，将披露通告。”

　　计谋推进正其时

　　固然已往数年IPO未能成行，但东莞证券一向在推进的IPO打算也让其内控、管理等方面以较高尺度不绝优化完美。在股权融资相对停滞的数年中，其通过债券融资等成长本领，风雅筹划营业资金，仍保持了特色营业位居中游乃至部门规模靠前的程度。在上述IPO也许再迎盼望的配景下，东莞证券相干成长也许迎来全新阶段。

　　“从当前的营业重点来看，作为国有控股的证券策划机构，东莞证券有着金融处究竟体经济的基础定位。”东莞证券相干人士提到，“今朝东莞证券投行、经纪、资管三大焦点营业成长较好，证券自营、私募基金、另类投资等营业相对妥当。在广东省‘制造业当家’计谋思想、东莞市‘科技创新+先辈制造’成长定位下，东莞证券聚焦‘东莞市敦促企业上市成长三年动作鲲鹏打算’等使命陈设，找准投行营业成长和处事省、市中心大局的团结点和切入点，深入整合‘大经纪+大投资+大投行’营业资源，形成‘投融保研联动’模式，为上市后备企业、专精特新企业、倍增打算试点企业提供全生命周期专属处事，助力实体经济更好对接多条理成本市场，引导成本资源向计谋规模、要害财富聚焦。”

　　2022年以来，东莞证券共保荐企业上市（含过会）10家、召募资金20.54亿元，个中东莞企业5家，“鸿铭股份”为东莞本土智能制造设备企业，“汉维科技”为东莞国度级专精特新“小巨人”企业，也是东莞市在北交所IPO过会第一股。

　　不只深耕东莞，上述东莞证券相干人士进一步提到，连年来东莞证券也在一连推进适度扩张计策。“连年来，东莞证券承袭‘驻足东莞，面临华南，走向世界’的思绪，一连推进适度扩张计策，聚力增强分支机构在东莞地域的包围率与世界范畴的公道化机关，稳步实现‘网点破百’方针，今朝已设立经纪营业分支机构96家，个中东莞地域网点30家、广东省内其他地域网点30家、广东省外网点36家，起源形成了条理有致、包围普及、专业高效的客户处事系统，具备了综合金融处事手段。”