大额资金占用将触发退市 根治顽疾仍需多方合力(2)
李建伟以为，独立董事可以更起劲主动履职，通过起劲参加上市公司一般事变、主动与公司打点层增强雷同交换、按期到上市公司现场办公等方法来尽责履职，在关联方资金占用、违规包管、重点子公司失控、财政造假等违法违规举动或重大风险“有苗头”的初期，就应该依摄影关划定采纳合规正当的监视设施，实时与上市公司、审计机构、券商或其他方面雷同交换并相识现实环境，做好风险的事前事中禁锢事变，一旦发明风险信号，应实时提示禁锢部分和投资者相干风险，以便相干禁锢部分增强存眷，也留给投资者实时调解其投资计策的时刻。
“除了增强独立董事履职独立性、专业性，加强独立董事监视浸染，督促上市公司增强信息披露、内控打点等之外，独立董事必要深度参加公司管理事变，从基础上对大股东资金占用举动举办束缚。”田轩暗示，独立董事要越发存眷上市公司也许涉及的与控股股东、现实节制人等也许存在的重大好处斗嘴，充实核查营业真实性，判定其与控股股东之间的相关；增强独董与中介机构等的监视协同，如审计机构等，晋升表里部监视综合效用；参加董事会决定，对涉及公司成长的事项提供独立的决定提议，束缚大股东集权举动。
与此同时，上市公司也应一连完美自身的独立董事机制建树，为独立董事履职提供一个开放果真透明的情形。
再次，还要完美相干司法条款，强化对“要害少数”立体追责，进步违法本钱。即便退市，控股股东等“要害少数”也不能一退了之。市场人士以为，将来，假如上市公司因被控股股东及其关联方资金占用而导致退市，还会被追究民事责任。
德恒上海状师事宜所合资人陈波对《证券日报》记者暗示，紧盯大股东等“要害少数”，是逐渐探索出来的禁锢履历，与“要害少数”对上市公司拥有“要害权利”的实际相匹配。追究民事责任、刑事责任，进步违法本钱，可以或许倒逼大股东等“要害少数”真正重视上市公司管理法则，有助于进步上市公司质量。
汤欣暗示，上市公司及个中小股东有权对控股股东、现实节制人、董事、高管违法违规举动“一追到底”，可以依法要求责任机构和职员抵偿丧失，也有官僚求禁锢机构重办导致上市公司重大违法逼迫退市的责任人。后者不只也许面临质券市场禁入法子，还也许面临行政、刑事和民事抵偿立体化追责系统。
在实践中，投保机构通过股东代位诉讼实现了对控股股东违规占用资金的精准追责。客岁11月份，广州市中级人民法院一审判断ST漂亮控股股东、实控人、董事对控股股东瑞丰团体占用的上市公司资金别离在100%、70%、10%范畴内包袱连带抵偿责任。该案通过制度性“清欠解保”，不只精准追责，维护上市公司和中小投资者的好处，也给法院处理赏罚侵害上市公司好处纠纷案蕴蓄了审讯履历。
“‘退市新规’可以倒逼公司整改，但退市不代表就能躲避追责，控股股东及其关联方应该成为严肃追责的工具。”田轩暗示，对大股东民事追责，可以或许对大股东发生必然震慑浸染，截止违规占用上市公司资金的乱象，维护上市公司和投资者正当权益。其它，通过追责，可倒逼上市公司对信息披露、内部管理、营业决定等方面存在的题目举办自查自纠，晋升上市公司管理程度，增强上市公司打点类型性，晋升恒久成长质量。
除了民事追责，对“背信罪”的刑事追责机制，也在慢慢完美中。2006年刑法修改时已设立了“背信罪”。2022年，证监会、公安部等四部分宣布的《上市公司禁锢指引第8号——上市公司资金往来、对外包管的禁锢要求》提出，严肃查处资金占用、违规包管等违法违规举动，涉嫌犯法的依法追究刑事责任。
连年来，多家上市公司通告公司原实控人、董事长等因违规占用公司资金，以“背信罪”被刑事拘留或刑事赏罚。如2023年8月份，因背信侵害上市公司好处、违规不披露重要信息等罪名，ST升达原现实节制人、原董事长、原法定代表人江某政被判处有期徒刑4年，并赏罚金120万元。
可是，因为背信罪的合用存在“落地难、争议大、合用少”的逆境，大股东等资金占用举动通过背信罪予以刑事追责案例仍旧偏少。新“国九条”提出，“敦促出台背信侵害上市公司好处罪的司法表明、黑幕买卖营业和哄骗市场等民事抵偿的司法表明”。证监会配套宣布的《关于增强上市公司禁锢的意见（试行）》提出，敦促出台背信侵害上市公司好处罪司法表明，强化对控股股东、现实节制人组织实验财政造假、背信侵害上市公司好处的刑事追责，深挖董事、高管调用资金、职务侵略线索，增强行政法律和刑事司法跟尾。
李建伟暗示，刑法批改案（十一）已经强化了对“要害少数”的责任追究。剑指“要害少数”，无异于打蛇打中了“七寸”，也能起到“四两拨千斤”的结果。
最后，办理控股股东及其关联方资金占用题目，还必要多方施展协力。李建伟暗示，起首，禁锢部分采纳起劲法子，督促上市公司加大清欠力度；其次，增强舆论监视，对大股东违规占用实验按期曝光；再次，勉励市场各方配合参加，形成持续的、高效的监视束缚机制；最后，要成立上市公司康健生长的长效机制。（记者 吴晓璐）