贷款利率低于理财收益率，能套利？业内：属于违约行为！会收回并处以罚息

自客岁来，市场基准利率跟着政策利率不绝下调，今朝银行端的贷款利率最低已到“3”开头。而近期部门理工业品收益到达了“4”开头，呈现贷款最优惠利率与同期理财收益率“倒挂”或靠近“倒挂”的征象。

套利机遇心味着投资者可以通过零投入来得到正的收益。利率与收益倒挂，这也让市场对套利发生了接头：即通过较低利率的贷款，购置收益较高的银行理财，从而赢利。

不外业内人士对记者暗示，贷款资金是不行以进入投资理财的，银行会举办贷后打点，不合规会收回并处以罚息。另外，在全面净值化后，理工业品有风险、会颠簸，存在亏钱的也许。

北、深部门银行最优贷款利率“3”字头

记者走访北京和深圳的多家银行发明，今朝这些地域部门银行的最优惠贷款利率已经低于4%，有银行贷款利率已经低至3.5%。

“我打仗到策划贷最低的是3.9%”邮储银行北京某支行客户司理对记者暗示。

中国银行北京某支行事恋职员暗示，“假如简朴一点，不走（原料）审批的斲丧贷是3.96%，假如要利率低一些就必要递交原料走纸质单子审批，并且必要在500强企业事变，这样利率可以到3.75%”。

北京农商行某支行客户司理向记者先容，“针对北京市的小微企业，我们有一个小微企业贷，最高额度100万，利率在4%-6%之间；斲丧贷方面我行最低的无抵押名誉贷款利率是3.69%”。

招商银行北京某支行客户司理暗示，“名誉贷利率要按照每小我私人的征信等环境举办评定，最低3.5%-3.6%”。

某银行推出的贷款年利率低至3.6%

图片来历：每经记者 张宏 摄

“此刻我们银行斲丧贷利率最低有3.65%。”交通银行(601328)深圳支行员工暗示。记者留意到，该行的小我私人斲丧贷利率已和一年期LPR持平。

而当记者走访中国银行(601988)深圳某支行时，发明其斲丧贷利率更低。“我们斲丧贷优质企业员工，给的利率是3.5%阁下，最高额度30万，还挺受接待。”事恋职员暗示。

“我们行斲丧贷利率最低3.85%。”中原银行(600015)深圳某支行员工暗示，最终审批几多利率要综合判定。深圳农商行事恋职员暗示，该行针对公事员、上市公司的员工，利率可以到百分之四点多。

另外，记者相识到深圳部门股份行的抵押策划贷利率最低年化到达了3.25%。

资料来历：央行官网

据悉，各项银行贷款利率下行的背后，是市场基准利率的下行。从行业角度来看，2022年，我国1年期LPR和5年期以上LPR别离降落15个基点和35个基点，促进低落实体经济综合融资本钱。

本年年头，央行副行长宣昌能在国新办宣布会上暗示：“2022年，新发放企业贷款加权均匀利率为4.17%，比上年低34个基点。”

部门固收类银行理财收率高于4%

与银行理财收益率对比，部门银行的贷款最低利率已明明低于固收类银行理财收益率。从走访来看，理财司理先容的部门银行理财收益率已经高过4%。

从本年新刊行银行理工业品来看，业绩较量基准均匀在3.8%阁下。普益尺度监测数据表现，2023年一季度全市场共新发了7197款理工业品，环比增进742款，个中692款为开放式产物，其均匀业绩较量基准为3.91%，环比上涨0.04个百分点。而全市场共新发关闭式理工业品6505款，环比增进924款，在当季全市场新发理工业品中占比90.38%，其均匀业绩较量基准为3.76%，环比下跌0.13个百分点。

全市场理工业品刊行数目及业绩较量基准

资料来历：普益尺度

而单从4月份的数据来看，银行理财现实收益率已经高于4%。普益尺度数据表现，制止2023年4月末，理财公司存续理工业品15240款，环比增进451款，占全市场存续理工业品的44.46%。理财公司存续开放式固收类理工业品（不含现金打点类产物）的近1个月年化收益率的均匀程度为4.43%，环比上涨0.47个百分点。

理财公司存续开放式固收类理工业品（不含现金打点类产物）种种区间年化收益走势

资料来历：普益尺度

不外当记者在观测中问及理财收益率时，事恋职员更多夸大的是银行理财的风险与不保本的特征。中国银行北京某网点客户司理暗示，“理财所有是不保本金的，收益在4%阁下浮动，但最后2%也有也许，无法担保。”

“三个月年化在2%-3%，六个月以上年化在3%阁下，逐日可赎的年化在2%阁下，一年以上3%-4%”。招商银行(600036)北京某分行事恋职员同时夸大，“全部理财均不保本”。

“理工业品的话，一年的是3.8%~4.0%，”深圳农商行一事恋职员暗示，银行理财不理睬保本，“理工业品都这样。”

尽打点财收益率较高，但采访进程中，有事恋职员暗示整体而言，理财收益难以跑过贷款利率。“理财收益想跑赢贷款利率一样平常银行都做不到，事实银行首要利润来历是贷款，这就抉择了贷款利率不行能过低。”邮储银行北京某支行事恋职员暗示。

“斲丧贷利率不至于低到可以买理财。”深圳农商行一贷款司理暗示。

据悉，年头以来债市企稳回升，受此影响，近三个月固收类理财净值大幅回升。

禁锢明令榨取贷款投资资管产物

对付可否用低息贷款来购置近期较高收益的银行理财，银行事恋职员持否认立场。“我们不提议做这种，起首这种做法是不合规的，贷款资金是不行以进入投资理财的。其次理财有风险，会颠簸，到时辰存在亏钱或收益不达预期的也许。”上述中国银行深圳某支行事恋职员暗示。

记者相识到，上述举动是禁锢明令榨取的。《关于类型金融机构资产打点营业的指导意见》（即“资管新规”)明晰划定，“投资者不得行使贷款、刊行债券等筹集的非自有资金投资资产打点产物”。

资料来历：《关于类型金融机构资产打点营业的指导意见》

在建行一贷款宣传界面上，记者看到上面明晰写着该贷款“不得用于购置房产、股票、期货、基金、理工业品、金融衍出产物等，以及国度有关法令、礼貌和规章榨取的其他用途。”

“斲丧贷自己是不能用于投资的，要用于装修等有真适用途的场景。”上述民生银行(600016)深圳某支行理财司理暗示，“银行查资金流向，贷给你了，然后钱去那边了，是会查的，不合规的话必定是会收回的。投资原来就是要用闲置资金。”

北京农商行某支行客户司理明晰暗示，“贷款不行以用来买理财。”

假如违规将贷款利率买银行理工业品，会如那里理赏罚？

“在贷后排查时，会发明有部门客户将贷款资金用于投资理工业品，”某城商行法务事恋职员对记者暗示，假如发明这种环境，会与客户举办雷同，将买理财的钱赎回，把钱用在正确的贷款用途上。

状师：属于违背贷款条约约定的举动

从银行获取贷款资金，用于投资理财是否涉及刑事犯法？