每经热评｜涉康美药业造假案 杨文蔚复议申请被驳回 天价罚单影响深远

克日，中国裁判文书网披露，北京高院一则执行裁定书驳回广东正中珠江管帐师事宜所（以下简称正中珠江）执行合资人杨文蔚的复议申请。因“康美药业造假案”，正中珠江被证监会罚没5700万元，但其无工业可供执行。因为杨文蔚是康美药业2016年至2018年度（财政造假年份）财政报表审计陈诉的具名注册管帐师，是正中珠江的平凡合资人、出具卖弄财政报表审计陈诉的直接认真主管职员，因其中国证监会向法院提出追加杨文蔚为被执行人的申请。杨文蔚遂向北京市高级人民法院申请复议。

这一判例对成本市场中介机构，出格是中小中介机构有深远影响。

起首，杨文蔚是康美药业造假财报的具名注册管帐师，不只遭受行政赏罚，还要遭受管帐师事宜所的无穷连带责任，这在以往并不多见。按照2021年证监会出具的行政赏罚，杨文蔚被给以告诫，并处以10万元罚款。正中珠江责令纠正，充公营业收入1425万元，并处以4275万元罚款，合计5700万元罚没款。但正中珠江执业证书被注销，又无工业可供执行，这笔罚款的执行成了一个困难。这一困难是新证券法实验往后必要应对和思量的环境。新证券法通过进步上市公司造假主体的违法本钱，夯实中介机构的“把关人”责任。假如把高额罚金比作债务，把中介机构当做偿债人。当违法所包袱的效果大大超出了中介机构的遭受范畴，中介机构着实相等于究竟上的“休业”。但回收合资制的中介机构和上市公司这类股份制公司差异，中介机构的“休业”并不能通过探求重整投资人的债务重整办理。当违法本钱超出效果包袱手段，中介机构一旦注销，高额赏罚最后也许无法执行。

再者，证券卖弄告诉民事抵偿案中，证券中介机构包袱连带抵偿责任趋向常态化。面临中小投资者的巨额偿付，中介机构是否能足额送还？若不能送还，证券卖弄告诉民事抵偿案讯断后的执行又是贫困事。“康美造假案”作为海内首例证券集团诉讼乐成案件，2021年已被裁定向投资者抵偿投资丧失24.59亿元。个中，13名首要认真人包袱35%以内的清偿责任；正中珠江、杨文蔚与康美药业原实控人马兴田等人一路包袱剩下的起码65%连带清偿责任。杨文蔚面对双项债务，若其小我私人清偿手段不敷，债务又将怎样化解？

其次，此次判例参考了《合资企业法》第五十七条中合资人在执业勾当中因存心可能重大纰谬造成合资企颐魅债务的气象，非凡平凡合资企业的合资人对合资企业造成的丧失包袱无穷连带责任。当正中珠江的所有工业不敷以清偿“到期债务”，杨文蔚以小我私人的所有工业用于清偿。在A股的中介机构中，管帐师事宜所根基上都是采纳非凡平凡合资制。若后续呈现相同“康美造假案”，审计机构对上市公司造假包袱的责任一点不比控股股东、高管轻。

受此影响，A股中介机构原有非凡平凡合资制的模式或者会产生变革。更重要的是，高额违法本钱导致中介机构不能有一丁点的松弛和轻率，财报、内控检察会变得越发严酷。对有题目的小市值企业，具名注册管帐师不敢仅仅具名走流程，而是恪尽职守，指出财报里的题目，出具更多的“非标”意见。