自营业务积极发力 财富管理转型深化 多家上市券商2024年营收净利双增

　　3月28日，A股迎来上市券商年报披露小岑岭，包罗中国银河、红塔证券在内的多家券商集团披露2024年年报。制止当天19时，A股完成2024年年报披露的上市券商已达11家，个中6家2024年业务收入及归母净利润均实现增添，部门中小券贸易绩弹性更大。 

　　从券商细分营业示意看，2024年多家券商自营营业收入实现明明增添，促进公司整体收入晋升；财产打点营业转型一连推进，深化买方处事成为转型重点偏向之一；AI等技能的一连成长使得券商数字化转型进一步提速，“AI+金融”计谋受到券商高度重视。 

　　多家券贸易绩改进明明 

　　中小券商弹性更大 

　　2024年9月尾，A股市场迎来一轮快速上涨行情，从此市场首要股指泛起区间震荡态势，市场日成交额也恒久维持在1万亿元以上。对付券商而言，A股二级市场行情回暖以及债市走强对其2024年自营营业收入提供了坚硬支撑，叠加市场成交火热对其经纪营业收入的助力，2024年多家上市券商策划业绩较前一年改进明明。 

　　行业龙头中信证券2024年实现业务收入637.89亿元，实现归母净利润217.04亿元，同比增幅别离为6.20%和10.06%。从公司披露的收入组成看，孝顺最大的证券投资营业实现收入240.40亿元，同比增添23.95%；公司证券经纪营业及资产打点营业收入双双增添，收入局限别离为165.57亿元和114.73亿元，同比增幅别离为8.92%和5.78%。 

　　除中信证券外，中国银河、招商证券、华安证券、南京证券等上市券商，2024年业务收入及归母净利润均实现正增添：中国银河2024年业务收入及归母净利润别离为354.71亿元和100.31亿元，同比增幅别离为5.43%和27.31%；招商证券2024年业务收入及归母净利润别离为208.91亿元和103.86亿元，同比增幅别离为5.40%和18.51%；华安证券2024年业务收入及归母净利润别离为45.43亿元和14.86亿元，同比增幅别离为24.40%和16.56%；南京证券2024年业务收入及归母净利润别离为31.47亿元和10.02亿元，同比增幅别离为27.12%和47.95%。 

　　相较头部券商，中小券商整体上看业绩弹性相对更大，一些券商2024年归母净利润乃至实现翻倍。红塔证券2024年实现业务收入20.22亿元，同比增幅为68.36%；实现归母净利润7.64亿元，同比增幅高达144.66%。红塔证券暗示，2024年公司业务收入增添首要缘故起因系公司一连优化资产欠债打点机制，晋升资产设置的科学性和有用性，推进自营投资营业的非偏向化转型，投资收益实现不变增添。 

　　自营营业低落组合颠簸 

　　财产打点转型一连推进 

　　团结上市券商在年报中对其细分营业策划环境的说明，中国证券报记者梳剃头明，自营营业收入继承成为支撑券贸易绩增添的重要支柱，财产打点营业转型的一连推进也为券贸易绩增添提供了起劲助力。 

　　中信证券2024年证券投资营业收入占公司总业务收入的比重高出37%。中信证券暗示，2024年公司股票自营营业着眼于低落组合颠簸及加强抵制外部宏观身分攻击的手段，加大种种非偏向性投资机关，搭建多元营业框架，面临强弱市场环境均有差异应对计策，实现绝对收益模式转型；牢靠收益营业起劲拓展国际化机关，充实验展客户资源上风，扩大境表里客户包围和处事收集，公司利率产物贩卖局限持续多年排名同业第一。 

　　谈及经纪与财产打点营业示意，招商证券在年报中暗示，2024年，公司不绝深入推进财产打点营业转型，聚焦做大金融产物保有量的方针，充实验展券商研究上风，陈诉期内，公司企业客户数、企业客户资产局限、企业理财贩卖局限均实现同比增添。招商证券还出格说起其数字化转型成效，公司深化“渠道、处事、打点”数字化改良法子，完美线上线下一体化的财产打点营业系统，通过内容运营一连增强用户随同，加大对ETF产物处事支持力度，深化牢靠收益产物推广。 

　　向买方投顾转型是券商财产打点营业转型的一大趋势，部门券商也在年报中对公司相干盼望予以披露。中国银河暗示，2024年，公司财产打点营业通过加大优质适配的金融产物创新供应力度及买方投顾处事矩阵建树力度，促进客户代价深度发掘和转化，形成普惠金融差别化上风；在金融产物贩卖这一细分营业方面，中国银河投资参谋聚焦深化买方处事，推进系统化设置方案输出，打造人才梯队并创新推出“漫衍式”投顾处事，加速成长ETF和线上智能投顾。 

　　强化AI等技能赋能结果 

　　晋升券贸易务智能化程度 

　　作为数字化转型的重要抓手，连年来券商一连推进包罗人工智能（AI）在内的先辈技能的应用和落地。从上市券商披露的2024年年报看，通过一连深化人工智能应用、践行“AI+”计谋来赋能营业成长，越来越成为行业共鸣。 

　　招商证券暗示，2024年，公司深入践行招商局团体“AI+金融”计谋，从应用、中台、模子、数据、算力等多维度构建全方位的“AI证券公司”建树系统，重点打造公司AI计谋项目，全面晋升公司各项营业的智能化程度。在数字化基本办法建树方面，公司构建了行业领先的企业级云原生数字化底座，充实开释云计较、大数据、大模子等新质出产力，敦促公司科手艺力向云期间全面转型。将来公司还将一连试探种种人工智能模子在风控规模落地应用的也许性，为公司营业开展和创新奠基坚硬基本。 

　　中泰证券2024年年报表现，公司2024年用度化研发投入为2.33亿元，占业务收入的比例高出2%。中泰证券暗示，2024年公司全面贯彻金融科技成长计谋，注重研发投入，一连推进数字化转型，操作大数据、云计较、人工智能、区块链创新技能，一连推进云原生转型，夯实金融科技智能底座。在瞻望行业成长趋势时，中泰证券以为，以DeepSeek为代表的开源大模子加快落地，敦促证券行业数字化转型迈向新阶段，数字化技能实现营业流程的自动化、尺度化与智能化，有用低落本钱、晋升运营服从，已成为券商竞争的要害要素。