民生证券股份有限公司关于武汉逸飞激光股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市战略配售事项的专项核查意见(3)
2023年5月29日,刊行人召开第一届第十二次董事会集会会议,应到董事9人,实到董事9人,全体与会董事同等审议通过了《关于公司引进计谋投资者参加计谋配售的议案》,赞成引入计谋投资者长江产投参加公司初次果真刊行股票并在科创板上市的计谋配售。
3、国轩高科
(1)根基环境
经核查,国轩高科系在中国境内依法设立、有用存续的上市公司,不存在业务限期届满、抉择驱逐、因违背法令礼貌或其他类型性文件被依法吊销业务执照、被责令封锁可能被取消、因不能清偿到期债务被宣告休业等按照国度法令、行政礼貌、类型性文件以及公司章程划定该当终止的气象,长江产投的主体资格正当、有用。
国轩高科作为其他参加计谋配售的投资者乐成认购了深圳市曼恩斯特科技股份有限公司(301325.SZ)创业板初次果真刊行的股票。
(2)股权布局
按照国轩高科果真披露的2023年一季报信息,国轩高科的前十大股东如下:
截至至2023年3月31日,国轩高科股权布局如下:
经核查,国轩高科现实节制工钱李缜。
(3)计谋配售资格
国轩高科创立于1995年,股本17.79亿元人民币,2022年业务收入230.52亿,归属于母公司净利润3.12亿元,制止2023年5月29日,国轩高科市值477.98亿元,属于大型企业。
国轩高科首要营业分为动力电池体系、储能电池体系和输配电装备。
①动力电池体系
国轩高科系海内最早从事新能源汽车动力锂离子电池自主研发、出产和贩卖的企业之一,首要产物为磷酸铁锂原料及电芯、三元原料及电芯、动力电池组、电池打点体系等。国轩高科与海表里浩瀚新能源整车企业成立了恒久精采的计谋相助相关,产物普及应用于纯电动商用车、乘用车、专用车以及殽杂动力汽车等新能源汽车规模。
②储能电池体系
国轩高科在储能电池方面拥有成熟的技能系统和完备的产物应用办理方案,首要产物包罗集装箱式储能体系、通讯基站系列电源,5KWh/10KWh户用储能电源,智能移动储能充电桩等。在大型储能电站体系、家庭小型储能体系和备电电源等规模,为客户提供高效、靠得住、定制化的储能电源体系办理方案。今朝,国轩高科起劲与海内首要通讯装备企业、国度电网等开展相助,大力大举开辟海表里储能市场,重点机关发电侧、电网侧、电源侧和用户侧四大储能规模,产物普及应用于通信基站、储能电站、风物互补、移动电源等新能源规模。
③输配电装备
输配电装备作为国轩高科的传统营业板块,首要产物为坎坷压开关成套装备、电器数字化装备、配网智能化装备、变压断路器、一体化充电桩、车载充电机和储能机柜等,产物普及应用于火电、水电、核电、风电、轨道交通、冶金、化工等行业规模。连年来,国轩高科起劲通过技能创新敦促财富转型,拓展了输变电运维处事及EPC项目总包施工等营业。
按照中国汽车动力电池财富同盟数据,2022年国轩高科装机量为13.33GWh,市占率4.52%,同比增添66.2%。个中,三元动力电池装机量为1.43GWh,市占率1.30%,磷酸铁锂动力电池装机量为11.89GWh,市占率6.47%。跟着配套下流新能源整车企业销量的增添,国轩高科装机量及市占率有望进一步晋升,有力助推新能源汽车遍及。
2010年,公司与国轩高科开始相助,国轩高科向公司采购激光焊接机。自两边成立相助相关以来,国轩高科向公司采购产物范例慢慢增进,后续采购了壳盖封口焊接机、密封钉焊接机、汇流排焊接机、模组/PACK自动装配线、圆柱全极耳电芯自动装配线等产物及相干改革与增值处事。自2010年两边相助以来,始终保持着较为不变的相助相关。
基于上述,按照《营业实验细则》第四十条的划定,保荐人和刊行人以为国轩高科属于“与刊行人策划营业具有计谋相助相关可能恒久相助愿景的大型企业可能其部属企业”,具有计谋配售资格。
(4)国轩高科与刊行人的协同效应
国轩高科为海内动力电池(尤其是圆柱动力电池)头部锂电企业。自2010年两边相助以来,固然受国轩高科产能扩张打算及进度的影响,积年采购金额有所颠簸,但始终保持着较为不变的相助相关。2020年至2022年,国轩高科别离为公司第一大、第七大、第一大客户。
国轩高科和刊行工钱上下流企业,刊行工钱国轩高科提供锂电池电芯、模组/PACK等新能源设备。
国轩高科首要产物为动力、储能等锂电池,可为刊行人的锂电装备提供给用场景;刊行人的锂电装备可助力国轩高科在锂电池(尤其是圆柱动力电池)的机关和成长,应对市场颠簸与财富技能进级等挑衅,详细协同效应表此刻两边可充实共享自身上风资源,加强两边的市场竞争力与行业竞争力,从单一的“财富相助”向“平台共建”延长,实现人才、技能、装备、资金和资源等要素的活动,实现强强连系、互利共赢。
(5)两边拟开展的相助规模
①计谋相助
A、全面计谋相助
两边作为新能源锂电财富链企业,自身营业成长条线均为海内领先程度,为充实共享两边的上风资源,加强两边的市场竞争力与行业竞争力,两边将配合试探成立全面计谋相助相关,在营业相助、技能创新、财富链优化、渠道拓展等方面睁开全面相助,成立恒久不变的相助机制,配合试探和敦促营业成长、助力财富进级。
B、配合打造行业领先的圆柱全极耳电池财富生态
两边将配合环绕新一代圆柱全极耳电池装备技能、锂电池精益制造工艺等规模睁开研发相助。团结刊行人在圆柱全极耳电池装备、国轩高科在新能源电池财富链的整体机关,配合掌握财富链上风,开展新能源电池财富链上下流垂直相助,充实验展财富链的协同效应,配合打造行业领先的圆柱全极耳电池财富生态。
②营业相助:
国轩高科是刊行人首要客户,刊行人是国轩高科圆柱电芯装备的焦点供给商。在切合国度法令礼貌且切合两边的营业审批前提、治理措施的条件下,两边将配合整合财富链优质资源,建立营业相助机制:在两边的相助进程中,国轩高科将在平等前提下优先采购刊行人所策划的产物,刊行工钱国轩高科新建电池产能配套建树专业且匹配的处事与供给保障系统,凭证国轩高科要求与尺度优先保障靠得住的装备供给与处事。
③营业拓展:
新能源电池财富成长是电化学、原料、设备、工程制造等多学科融合的功效,新的技能路径成长同样依靠于多规模的协同。两边将掌握新能源电池财富成长趋势与机会,团结各自的成长筹划与需求,深入相助举办财富拓展与培养,回收投资、相助、彼此支持等各类可行的方法,形成多元化的财富链深度相助机制,环绕固态电池和钠电等新技能路径举办营业拓展,通过电池、原料、工艺与设备的协同开拓与测试,团结圆柱全极耳电池布局在产物高同等性、高不变性、高经济性等方面的上风,加快实现新技能路径下的产物测试与量产开拓。
④研发相助:
两边将成立常态化技能交换与相助机制,按期召开技能交换会、专题研讨会,通过激光、智能设备与电池出产工艺的协同,促进电池技能创新与智造程度晋升,并团结详细研发需求确定差异的相助研发项目内容。
⑤渠道相助:
两边按期就今年度市场状况、技能成长、行业动态、趋势等举办交换,共享对锂电行业成长状况的预判。对付特定市场和用户,两边可以连系互动,配合拓展市场,深化在中国本土市场的相助,重点增强外洋协同机关。