上美集团再冲港股IPO：“钞能力”带火韩束和一叶子 上半年营收锐减31%(2)

　　为什么是2018年登岸成本市场？招股书揭开了融资协议背后的奥秘。按照2015年3月签定的出资协议，倘若公司未在2019年12月31日条件交及格招股书，A轮股权应由公司或控股股东赎回，价值为每年10%的复利的金额减去累计股息。

　　上美团体未能准期提交及格招股书及上市，2020年2月，其别离与白沙昌盛及上海联毅签定股权回购协议购回股份。

　　相干支出在财政报表中被记为金融欠债，2019年上美团体其他欠债结余为出资的本金额3.2亿元，以及利钱1.8亿元，合计约5.1亿元。2019年活动欠债净额高达8.7亿元，活动欠债总额22.2亿元，净资产欠债比率为108%，明显高于其他陈诉期的净资产欠债比率。

　　白沙昌盛和上海联毅退出后，希美投资通过置换股权留在上美团体。2020年10月，上美团体与希美投资告竣增补协议，上美团体不再包袱A轮出资协议项下的任何赎回任务，相干其他欠债1.2亿元转入成本储蓄。在上美团体完成上市前，希美投资持有2.12%股权。

　　2020年10月，上美团体还完成4.3亿元B轮融资。个中雅戈尔投资以1.5亿元得到2.31%股权，张怀安投资1.5亿元拿下2.31%股权。招股书先容，张怀安是经过希美投资先容。天眼查资料表现，张怀安间接持有希美投资股份。

　　直到次年2月，上美团体才正式迈出上市成本化的步骤，其与中信证券签定上市向导协议，拟闯关A股IPO。列队无果后，本年1月上美团体转道港交所钻营上市，冲刺港股国货美妆第一股。递交的招股书失效后，其于10月再次递表。

　　上市前，吕义雄是上美团体实控人，合计持有91.27%的股份，个中直接持股40.96%，并通过红印投资、上海韩束、南印投资及上海盛颜间接持股50.31%。

　　凭证筹划，上美扮装品此次上市募资将用于品牌建树、晋升研发手段、增强出产及供给链手段、增进贩卖收集的广度和深度、改进数字化及信息基本办法、投资或收购对营业有协同浸染的公司、营运资金及其他一样平常企业用途。

　　在克日为“双11”预热的综艺节目《全部女生的OFFER 2》中，直播带货“一哥”李佳琦谈及对韩束的印象是价值和无数的赠品。韩束的产物可以或许看出仿照的影子。韩束推的是什么？别人什么卖得火就做平替？李佳琦直言，一个品牌照旧必要硬气力，走长线成长的阶梯。

　　上美团体除了大力大举营销之外，必要找到更稳定的护城河。