万亿级资产瞄准产业再定向 金融租赁如何打好差异牌

　　● 本报记者 薛瑾 

　　克日，中信银行董事会赞成中信金租增资，增资完成后，中信金租注册成本将增至100亿元。客岁以来，多家银行系金租公司延续举办增资。增资补血的背后，既有禁锢新规对首要提倡人持股比例要求的驱动，也是营业布局调解带来成本需求增进的策划偏向变革的使然。而成本气力增添之后，“钱怎样用在刀刃上”的诉求在行业成长新形势下也越发凶猛。 

　　“金租公司营业同质化严峻，‘类信贷’思想广泛存在，传统售后回租营业占比过高。在金租8号文（2023年金融禁锢总局宣布的《关于促进金融租赁公司类型策划和合规打点的关照》）出台后，行业扎堆转型展现，在绿色租赁、飞机、船舶、车辆等规模竞争日趋剧烈。”一位北京资深业内人士汇报中国证券报记者。 

　　当转型成为金租公司的策划主题，金租行业还需转变“类信贷”思想，打好差别牌。专家以为，金租公司应注重培养区别于银行的全资产策划手段，聚焦高代价租赁物，发掘租赁物的代价空间，敦促新质出产力成长，同时实时精准研判行业成长趋势，停止盲目投资导致财富项目低程度一再建树。金租公司必要回归租赁本源，施展融资与融物的成果上风，成立专属处事清单，敦促租投联动等新营业落地，在直租与策划租赁模式上开辟创新，构建差别化竞争上风。 

　　储蓄更多“成长弹药” 

　　中信银行克日通告称，2月20日，该行董事会赞成全资子公司中信金租将未分派利润中的30亿元转增注册成本，并赞成该行通过现金方法对中信金租增资30亿元。此次增资完成后，中信金租将成为第10家注册成本到达百亿元级的金租公司。 

　　客岁以来，金租行业增资举措颇为麋集，多家金租公司迎来新一轮增资，个中包罗招银金租、苏银金租、青银金租等银行系金租公司。 

　　说明人士以为，银行系金租公司几回增厚成本，与2024年11月起施行的《金融租赁公司打点步伐》有关——新规晋升了金租公司最低注册成本，并规定了首要提倡人持股比例的最低“红线”。部门银举动了满意持股比例要求，对旗下金租公司举办增资。 

　　在业内人士看来，银行系金租公司举办成本扩张，除了顺应禁锢新规要求，也与行业特性、竞争压力和加快转型的深层逻辑有关。 

　　据相识，金租行业属于高杠杆、成本麋集型行业。对付金租公司而言，增资可以或许进一步满意禁锢部分关于成本富裕率和杠杆率的要求，助力其营业局限的增添及营业布局的进级，加强抵制风险的手段和可一连成长的手段。 

　　上海金融与成长尝试室特聘高级研究员任涛暗示，今朝金租公司有70家阁下，体量合计在4-5万亿元，已经成为非银行金融机构的重要构成部门。从财政示意来看，今朝金租行业分化较为明明，行业头部齐集度较高，而头部金租公司首要为银行系金租公司。 

　　中国银行业协会宣布的《中国金融租赁行业成长陈诉（2024）》表现，制止2023年尾，金租公司总资产局限4.18万亿元，同比增添10.49%；租赁资产余额3.97万亿元，同比增添9.27%。而梳理金融禁锢总局宣布的银行业金融机构法人名单可以发明，按股东配景，七成金租公司属于银行系，银行系金租公司是金租行业主力军。 

　　行业竞争日趋剧烈，加强成本气力无疑会给自身储蓄更多“成长弹药”。 

　　“类信贷”烙印需消弭 

　　作为拥稀有万亿元资产的行业，金租行业转型事变正在火热推进。 

　　“今朝各人共性的策划主题就是转型，早年各人做当局平台营业多，此刻必要凭证金融‘五篇大文章’要求、朝着新质出产力偏向调解营业摆布，各人都在向财富转。各家转的偏向差不多，好比转向新能源、航空航运、算力、IDC（互联网数据中心）之类。”上海一家大型金租公司相干认真人汇报记者。 

　　“从营业成长来看，金租行业的特色化并不明明，营业同质化较为严峻，机构定位与金融处事优化方面尚有不少晋升空间。”任涛说。 

　　在此前的多次民营企业实地调研中，一些企业也向记者透露，在公司项目拓展、重型装备制作资金欠缺必要融资的时辰，银行和金租公司凡是会簇拥而上。但对比银行，一些金租公司在全流程处事方面尚有必然短缺。同时，部门公司也会在资产的物权归属上存在必然的记挂。 

　　前述北京资深业内人士暗示，除了同质化严峻、“类信贷”特性明显，以及行业扎堆转型导致特定规模竞争剧烈之外，风险订价手段弱、依靠包管物代价评估、对承租方策划性风险的辨认手段不敷等，也是行业转型进程中面对的痛点。 

　　“全行业出格是几大头部同业转型都在火热推进，但打造本身的上风照旧挺难的。”前述上海大型金租公司相干认真人说。 

　　记者调研相识到，金租公司与银行在装备融资、中小企业处事规模存在客群重叠。两边竞争相关今朝还要让位于协同相关，连系租赁、资产转让等银租联动营业固然有必然局限，但市场空间仍需拓展，金租公司和银行在生态构建方面尚有必然短缺。 

　　差别化成长之路任重道远 

　　在金租行业转型大潮之下，深耕专业化赛道显得越发重要。 

　　任涛暗示，金租公司要驻足自身成果定位和资源天分，回归主责主业，一连敦促营业转型，把专业化成长作为主沙场，聚焦飞机、船舶、大型机器装备等高代价租赁物，敦促新质出产力成长；同时实时精准研判行业成长趋势，停止盲目投资导致财富项目低程度一再建树。 

　　“金租公司属于非银行金融机构，假如只是纯真和银行抢营业，那无疑会走入死胡同。金租公司转型要注重培养区别于银行的全资产策划手段，抓住‘两新’‘两重’政策带来的汗青机会，牢牢环绕租赁物，发掘租赁物的代价空间。”任涛说。 

　　在任涛看来，金租公司还要注重施展数字科技和人力资源在转型中的保障支撑浸染，操作大数据、云计较、人工智能、区块链等为代表的金融科技，实现租赁营业金融场景的线上化、自动化、数字化和智能化打点，同时还要引进具有富丰富战履历的租赁行业职员和财富内对装备或行业认识的技强人才，并对拟转型营业举办差别化查核，进步转型营业的容错率。 

　　对付怎样走好专业化、差别化之路，北京一家头部金租公司相干认真人汇报记者，应健全金租行业做好金融“五篇大文章”和新质出产力处事系统，施展融资与融物的成果上风，团结自身资源天分，做出金租特色。